本帖最後由 風聲大雨點小 於 11-12-15 16:51 編輯
12/15這兩天LED表現相對強勢，又有政府政策利多，璨圓可以注意觀察，目標訂在23，看看會不會到，參考一下，不一定準。
參考一下這2檔
璨圓 3061(TW)
3Q11璨圓產品平均價格跌幅為15%，10/2011平均價格跌幅為5%，4Q11因中小尺寸進入淡季，且同業競爭，價格壓力仍大；TV產品因有新規格產品，價格較穩。
TV客戶拉貨力道不如預期，及中小尺寸產品進入淡季，IBTSIC預估璨圓4Q11營收9.09億元，QoQ-12.95%；預估稅後淨損7，126萬元，以47.92億元股本計算，稅後EPS -0.15元。
在中國照明市場的布局上，璨圓主要是出貨給中國的封裝廠商，再由下游的封裝廠出至燈具廠。因璨圓未有自行設計燈具的計畫，未來在照明市場的布局上，將加強與當地燈具廠合作。
IBTSIC預估璨圓2011年營收41.70億元，YoY9.98%，稅後淨淨損6，396萬元，稅後EPS-0.13元。 2012年營收39.21億元，YoY-5.97%，稅後淨損3，621萬元，稅後EPS-0.08元。雖然璨圓短期間難以擺脫虧損，但目前股價已低於淨值，建議區間操作，區間價PBR0.65~0.8X(以2012年底淨值24.49元為計算基礎。
同欣電 6271(TW)
同欣3Q11合併營收為15.83億元，QoQ+0.74%，符合公司原先預期。稅後淨利2.67億元，QoQ+24.77%，稅後EPS 1.81元，與IBTSIC原先預估之1.87元相當。
公司原先預期4Q11將較3Q11成長，但Ceramic受到經濟狀況影響，客戶需求成長狀況不若原先預期；Image Sensor則因客戶新產品遞延到2012年上市，將呈現小幅衰退，IBTSIC預估同欣4Q11營收15.71億元，QoQ-0.75%，毛利率預估仍可維持於30%水準；稅後淨利2.40億元，稅後EPS 1.63元。
IBTSIC預估同欣2011年營收62.47億元，YoY-0.66%，毛利率30.58%，稅後淨利9.34億元(前次預估為9.7億元，以14.73億股本計算，稅後EPS 6.07元。隨Ceramic及Image Sensor業務成長，預估2012年營收69.57億元，YoY+10.49%，毛利率29.25%，稅後淨利10.63億元，以16.18億元股本計算，稅後EPS 6.57元。
從特性上來看，氮化鋁的散熱效果明顯優於氧化鋁，而之前陶瓷基板的採購主要為氧化鋁，乃基於成本考量。
氮化鋁的價格為氧化鋁的10倍左右，但近期因為使用量逐漸增加，價差已縮小至5~6倍。隨照明市場擴大，氧化鋁基板的需求會逐漸轉換到氮化鋁。
全球氧化鋁陶瓷基板產業屬於寡佔市場，同欣於2010年的年報中指出，依據LEDinside的統計，2010年全球高亮度基板的需求量為12.76億片，同欣出貨10.5億片，因此以出貨量計算，同欣於陶瓷基板的市佔率為82.3%，主要競爭廠商以日本廠商為主，包括Maruwa、Kyocera、Nippon Carbide、Meiwa、Kyoristu、Ceramtec。唯日本廠商進入時間均晚於同欣，且日幣強勢，對產品價不利。