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艾傑森 發達集團代表
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來源:股海煉金
發佈於 2011-09-26 19:37
從負翁到富翁
因為下游汽車、工具機、電子行業需求強勁,國內條線大廠志聯(2024)今年上半年獲利暴增,每股稅後盈餘達0.94元,為近12年來最佳數字,法人預估志聯今年EPS有挑戰2元的實力。
客戶變成大股東
訂單獲利穩定增長
志聯股價在1997年時,曾創下每股111元的天價,之後經歷亞洲金融風暴、公司財務危機、新股東進駐等,股價一路挫低,經過十餘年的整理,市場籌碼相當乾淨,八成以上股票都在大股東手上,今年公司獲利爆發,法人相當看好志聯未來股價走勢。
志聯今年獲利能夠暴增,在於公司體質脫胎換骨,首先是經營者換成由十家下游廠商共組的團隊,10年前該公司發生財務危機時,約十家下游廠商共同集資成立一家控股公司,參與志聯私募並成為最大的股東,原來經營者謝家已淡出,大股東也是公司業務來源,不需擔心訂單來源問題,是志聯這兩年營收與獲利不斷增長的關鍵。
其次,是志聯負債降低,累計虧損打平,還有折舊金額大幅減少所致。該公司負債比降到只剩50%,利息支出降低,每月折舊費用也由過去約1,500萬元,降到目前只有300萬元,一年可因此減少的折舊費用約1.4億元,反應在每股獲利就有1.3元
志聯今年上半年獲利為1.04億元,EPS為0.94元,年增率達32.4%,使得公司過去十年的累積虧損全部打平,淨值也回到10.24元,9月開始已恢復信用交易。
大股東認股價委屈
志聯大股東指出,以目前的獲利能力,最快明年就可發放股利了,相較於同屬性的佳大(2033)、松和(5016),「志聯股價是委屈了」。
近來因為新台幣匯率貶值造成進口原料上漲,條鋼廠將於今日宣布調高鋼價約5%,志聯手中約二個月的庫存鋼品將因此水漲船高,對挹注全年獲利將更有正面的幫助。
志聯是國內棒鋼線材原料的最大供應商,舉凡汽車零組件、建築用鋼、工具機、彈簧、電子等需用鋼品的產業,志聯都可滿足其用鋼需求,該公司屬內銷導向型產業,有六成產品都是賣國內客戶。
產品無替代性及生命週期長、上下游形成衛星體系,近期志聯下游的汽車、自行車、螺絲、工具機等產業景氣翻揚,更帶動志聯的營收頻頻成長。
低價轉機股!!!
股名 志聯 代號 2024
基本面
志聯半年報 EPS 0.94元 每股淨值: 10.24元
志聯 100年7月營收1.37億、年增 4.86%
志聯 100年8月營收1.63億、年增27.68%
技術面
短 中 長線 都是呈現多頭排列
籌碼面
主力已經佈局約半年
籌碼吸籌 以到一定程度(8000張)
消息面
自由時報:【志聯今年EPS看2元,明年可發股利】
因為下游汽車....法人預估志聯今年EPS有挑戰2元的實力。....八成以上股票都在大股東手上,....每月折舊費用也由過去約1,500萬元,降到目前只有300萬元,一年可因此減少的折舊費用約1.4億元,反應在每股獲利就有1.3元。....條鋼廠將於今日宣佈調高鋼價約5%,志聯手中約二個月的庫存鋼品將因此水漲船高,....,更帶動志聯的營收頻頻成長。
證交所表示,經審核上市公司今年上半年財報每股淨值資料後,志聯 (2024) 、華孚 (6235) 每股淨值已回到票面以上,因此自9/9起恢復信用交易資格。
個人觀感 很有機會挑戰 13.55元
需要時間來印證
大盤方面
今日殺融資的液態明顯
跌停家數約 300家
短線反彈的機會很大
搶短多 手腳要快
想做波段的 可以操考此檔看看
停損價 8.33 元
以上資料提供僅供參考
投資有所風險 請投資人謹慎評估
最後預祝大家操作順利~~~