多空你來我往 期指虎頭蛇尾 ‧元大期貨 2011/08/24 17:10
行情分析評論：
週二美股大漲3%，不過週三亞股卻普遍開高拉回，高檔獲利賣壓增強，再加上日本債信遭降評，或多或少都影響到市場追高氣氛，台股也呈現回檔測底的大震盪走勢，盤中逆價差與波動率變化劇烈，收盤實質逆價差由週二的21點擴大至約65點，舊制波動率指數也上升至32.3%，顯示市場情緒不夠穩定，呈現上沖下洗的走勢。
就法人籌碼面觀察，三大法人合計賣超現貨13.2億元，其中投信大買21.7億元，自營商連三買，買超3.5億元，外資則再度轉賣38.4億元；較值得留意的是在台指期淨部位方面，外資淨多單再減少1352口，轉為淨空單110口，由於先前外資經常於逆價差擴大之時進行買期空現操作，週三卻反而以期現貨同步偏空布局因應，增添盤面壓力，而自營商減碼淨空單1172口，水位下降至5347口，投信再加碼淨多單到3289口，使得三大法人合計淨空單下降至2168口，另外，台指期前十大交易人淨多單持續減少至738口，整體來看，法人籌碼布局依舊傾向保守。
週三台指期過高壓回，10日均線反壓還是相當強，但5日均線也有支撐，留長下影線，由於市場情緒尚未平復，盤勢大幅震盪，主要仍以國際股市為依歸，現階段市場仍對本週五的全球央行年會有所期待，只是上方賣壓增強之下，回檔風險增加，建議以短單區間操作來因應大震盪格局。