◇投資建議：
IBTSIC對大億未來營運動能，分下列幾點觀察：1).國瑞汽車產能已恢復，07/2011產能利用率120%，帶動大億營收大增，08/2011暑修一週，營收將下滑，預估今年國瑞汽車內外銷小幅成長；2).中國東南汽車1H11銷售不如預期，下修全年獲利目標，但2H11吉利汽車新訂單挹注下，預估2011年大億福州廠營收YoY-13.4%，大億持有股權49%，對獲利影響不大；3). 2011年Luxgen台灣出二款新車每月供應1.3萬套車燈，中國Luxgen因2Q11才開始出貨，2011年預估出貨目標為1.7萬套車燈，2012年中國Luxgen可達7.3萬套車燈。
大億2010年營收38.71億元，YoY+24.85%，毛利率19.12%，稅前淨利4.60億元，稅後EPS 5.01元；IBTSIC預估2011年營收44.25億元，YoY+14.30%，毛利率18.40%，稅後EPS 5.45元，2012年營收55.32億元，YoY+25.02%，毛利率18.92%，稅後EPS 6.82元，投資建議為買進，目標價PER13X(以2012年為計算基礎)。