520前壓縮，台股開始進入選舉行情
(蘋果日報) - 2011-5-20
歐美股市全面反彈，加上市場對5/19上午馬總統發表談話的預期心理助陣，週四台股由御林軍金融股率先發動，早盤一度攻上9000點。馬總統談話強調南部7447億投資計劃，明顯是替選舉造勢，但對反應投資者心態的股市而言，並無重大利多，加上韓股大跌，因此演說結束後台股反而一路下挫。同樣被MSCI調降權重的韓國，因位處高基期，且外資5月淨匯出韓國約20億美元，韓股5/19重挫1.9%，拖累台股尾盤翻黑，收在8892點。
然而，台股和韓股立場並不相同，韓股自2009年3月一路上攻，早已創了歷史新高，賣壓當然沉重，而台股則是從2008年馬總統520談話的9309點之後，相對漲幅少，沒道理要大跌！台股9000點關卡劇烈震盪，且市場資金分配不均，高價股宏達電(2498)、大立光(3008)、宸鴻(3673)聯手吸金，其餘個股表現疲弱，亦壓抑整體股市表現。
TPK併達虹(8056)，高達31元的收購價，讓興櫃股達虹爆量上攻，盤中一度衝上37元，但TPK的後續效應才是市場所關注的。雖然達虹Q1轉虧為盈，每股小賺0.15元，但估算淨值僅9.5元，TPK買的並不便宜；入股達虹後，市場普遍認為將直接提高觸控感測產能，垂直整合綜效具想像，讓TPK盤中一度攻上漲停960元，觸控感測的和鑫(3049)大跌，主要是投信大賣4529張，但外資單日大買和鑫9036張，顯示仍看好和鑫和Apple、三星合作的關鍵戰略地位。我認為，良率才是最大的關鍵，從先前Apple的「包廠包料包漲價」即可發現，技術及品質才是掌握iPad大單的籌碼；和鑫聯手三星進攻AMOLED才是未來的產業趨勢，股價短線難免震盪，後續表現仍值得觀察，若和達虹相比，未來更不只31元！
台灣搭上中國13億人口，兩岸互動密切也牽動房地產行情，5/16三陽忠孝大樓以41億元高價拍出，5/18新纖集團的吳東昇又以35億元標下新光三棟大樓，溢價高達66%，就是看準未來商辦的租金收益及潛在的增值空間，難怪新壽、富邦、台壽保、中壽皆積極搶標。奢侈稅洗出的是投機客，短空衝擊已消化完畢，長期而言台灣房市將蛻變得更為健康；在台灣穩健的經濟成長環境和兩岸政策方針走對路的支持下，將朝向華固董事長鍾榮昌所說的「房市放晴」而走，可留意相關資產股，和高殖利率營建股的除息行情。