AI算力瓶頸往上游燒！美光入股環球晶 下一波恐改搶「這產品」
2026/07/14 12:43  
美光押注環球晶，Wedbush示警：AI下一個瓶頸可能在矽晶圓。（路透）
〔財經頻道／綜合報導〕AI算力供應鏈的瓶頸，正從記憶體與邏輯晶片，進一步向更上游的矽晶圓移動。華爾街投資機構Wedbush Securities示警，隨著記憶體與邏輯晶片投資一路擴張至2028年至2030年，矽晶圓需求可能快速攀升，並成為科技產業下一個硬體供應瓶頸。
Wedbush分析師布萊森（Matt Bryson）指出，美光投資環球晶，可能意味著公司已將矽晶圓供應視為另一個潛在硬體瓶頸。隨著記憶體與邏輯晶片業者持續擴大投資，未來數年所需的矽晶圓數量可能明顯增加，因此美光提前進入上游供應端，在產業邏輯上並不令人意外。

報導指出，作為擴大美國本土半導體製造投資計畫的一環，美光入股環球晶，為其位於美國德州謝爾曼的大型矽晶圓製造廠提供資金支持。對美光而言，這筆投資不只是強化美國半導體供應鏈，也可能反映公司開始關注矽晶圓供給能否跟上未來晶片擴產速度。
美光科技此次入股台灣矽晶圓大廠環球晶，正被市場視為提前鎖定上游材料供應的重要布局。這也顯示，AI帶動的記憶體景氣循環，競爭焦點可能不再只停留在晶片產能。
當DRAM與邏輯晶片廠陸續擴建產線，晶片製造最基礎的矽晶圓是否足以供應，也開始成為產業關注焦點。換言之，市場原本擔心的是記憶體與先進晶片不足，現在瓶頸可能進一步向上游延伸，轉變為誰能提早掌握穩定且足夠的矽晶圓。
美光表示，公司計畫投入最多30億美元（約新台幣964.4億元），強化美國半導體供應鏈生態系，其中也包括對環球晶的持股投資。布萊森認為，這類投資承諾顯示，記憶體客戶正預期未來需求將更加強勁，並可能使目前的記憶體景氣循環維持更長時間。
不過，需求升溫與擴產加速也存在另一面風險。布萊森指出，若更多產能陸續開出，未來仍可能增加供過於求的可能性。美光目前的布局，一方面是在因應AI時代記憶體需求快速成長，另一方面也是在供應不足與長期產能過剩之間提前調整。
布萊森並表示，目前相關風險仍受到一定控制，原因是美國聯邦政府正與半導體產業合作，積極處理記憶體短缺問題。
在AI推升記憶體需求之下，美光已將2035年前在美國的預計投資規模，由原先的2000億美元（約新台幣6.4兆元）提高至超過2500億美元（約新台幣8兆元）。公司表示，這些投資將支持其長期目標，包括未來在美國生產40%的DRAM，並創造更多直接與間接就業機會。
市場認為，美光此次入股環球晶顯示，AI算力競賽已不只是晶片廠彼此比拚產能，更開始向最上游的材料供應延伸，記憶體產業也可能從「缺晶片」邁向「搶矽晶圓」的新階段。