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鈞鈞 發達集團副總裁
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來源:基金
發佈於 2024-09-17 20:19
債市表現不俗 複合債投資策略加分
基金》【時報-台北電】美國今年降息的利多持續支撐債市表現,統計今年以來國內投信發行的各類主動式債券基金表現,各類債券基金平均都繳出正報酬,其中各市場投資等級債、非投資等級債類型表現都不俗,投資等級債券基金中美國、亞洲新興市場、全球型等類型有3.5%~7.9%不等的報酬;非投資等級債則以中國市場平均上漲4.77%表現最佳、亞洲型4.13%次之,至於表現相對較弱的為全球型非投資等級債平均僅上漲1.44%。 群益時機對策非投資等級債券基金經理人陳以姍表示,雖然Fed已於去年第三季停止升息,但Fed對降息持謹慎態度,利率風險仍具不確定性,善用複合債配置策略能更有效分散風險,同時也不會錯過市場機會。市場對於9月即將迎來降息的預期升高。過去當Fed停止升息後一年、後兩年、後三年非投資等級債分別上漲10.1%、13.2%、18.4%,隨著時間拉長持續累積報酬率,2023年7月Fed停止升息,債市上漲2024年漲勢未完待續,投資人更可期待,在暫停升息以及未來迎利率拐點下,債券受惠程度相對高,投資人不妨採取複合債投資策略因應。 野村投信表示,美國公債殖利率近期大幅下跌,已經充分反映今年美國降息2~3碼的預期,但美國經濟仍具韌性,認為美國經濟可能陷入衰退的看法似乎過度悲觀。(新聞來源 : 工商時報一陳欣文/台北報導)