2024/07/08 15:55:00

記者王翊綺／台北報導

台股今（8）日盤中攻上24000點大關，群益投信今（8）日舉行第三季投資展望說明會，指出因美國選舉風險，大型科技股成為資金避風港，台股雖不排除有波動，但股東會中企業普遍釋出對後市樂觀氛圍，加上AI議題持續發酵，大盤呈現多頭趨勢往上，展望後市，下半年受惠景氣景氣面復甦、資金面充沛之雙重利多加持，多頭行情有望延續。

群益全球優先順位非投資等級債券基金、群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華指出，今年總經以4個字形容就是「拖拖拉拉」，包括烏俄戰爭、美國FED降息時間都一再拖延，雖然整體趨勢往下，但當中有貓膩，製造業與非製造業步調不同步，雖然製造業走弱，但景氣未明顯往下，主要是疫情期間企業及民眾大量囤積現金，超額儲蓄持續消化，支持美國內需力道足以支撐經濟，如今超額儲蓄見底，又因股市忠誠度高，財富依然支持內需市場，未來不管是製造業或非製造業都會逐步往下，也就是「軟著陸」。

群益美國新創亮點基金經理人向思穎表示，美國經濟由第一季的過熱逐步回歸正常，經濟數據雖放緩，包括PMI、零售銷售等數據回落，JOLTS和ISM服務業就業指數也顯示企業持續招募減緩，但整體來看，景氣仍維持上行態勢不變，美國經濟陷入衰退的風險極低，而經濟稍微降溫也進一步紓緩通膨壓力，5月份核心PCE月增0.1%，年增2.6%，符合預期。SuperCore月增年增皆放緩，符合預期，故從基本面來看，仍有助為美股提供支撐。

不過，隨著時序接近美國總統大選，兩大陣營的選情消長將為市場增添波動，不過投資最終都還是回歸景氣基本面判斷，而在美股投資主軸上，AI科技仍是最為值得關注的題材。根據研調機構預估，未來AI市值將上看1.8兆美元，隨著生成式AI應用範圍更趨廣泛，也可望與既有的工具和產品做功能連結，長期發展潛力與成長性都值得留意。

台股方面，群益店頭市場基金經理人吳胤良則表示，美國大選靠近，大選變數干擾下，台股不排除受到波動影響，而近期時逢股東會旺季，企業普遍釋出對後市樂觀氛圍，加上AI議題持續發酵，大盤呈現多頭趨勢往上。展望後市，台股下半年受惠於景氣面復甦、資金面充沛之雙重利多加持，多頭行情有望延續。

產業方面，鑒於台灣擁有完整的科技產業鏈，並在全球AI發展趨勢中扮演關鍵供應鏈要角，在AI發展持續之下受惠程度高，包括AI所帶動的伺服器供應鏈，以及延伸到終端裝置的商機仍可期；此外，在中美對抗下，對於在美有據點的台廠亦有利，舉例而言，美國生物安全法將限制美國公司將代工及研發交給中國業者，未來隨著法案推行實施，在美國當地擁有生產據點將成為CDMO廠商重要利基，可持續關注，其他產業方面，基於房市可望延續多頭，亦可留意相關類股表現。