蔡正華分析師(摩爾投顧)  2024-05-28 08:00

操盤手看台股：散熱、機器人續強，留意漲勢一現象。(圖:shutterstock)


隨著密西根大學數據顯示通膨預期改善，消費者預計未來一年價格將上漲 3.3%，低於 5 月初預期的 3.5%，顯示投資人對於通膨的預期心理正在改善，市場情緒再度轉趨樂觀。週一的台股在權值電子領漲下，盤中最高來到 21871 點，再創波段新高！指數終場上漲 238 點，以 21801 點作收，K 線收紅。若由期貨來觀察大盤，週一台指期多方再度表態，空方持續退守，行情再創高！顯示空方未能延續上週五的表態，無法持續向下攻擊，反倒是上週五力守的多方，一開盤就連續攻高，重新主導近日行情。短線上，近日提到由於 6 月上旬，台北國際電腦展在即，市場期待科技大老發表更多樂觀看法，故在演講前，買盤相對積極。週一儘管台積電盤中一度翻黑，但在其他權值電子撐盤下，指數持續強勢，均線維持多頭排列；同時在個股之間，只要屬於泛 AI 股，以整理代替回檔的頻率就增加，顯示買盤對於泛 AI 股存在一定程度的偏好。整體來看，在泛 AI 股出現明顯的反向走勢，如利多不漲，甚至是利多大跌之前，泛 AI 股仍為當前主流，而這個主流的效應，目前還在擴散中。以 IC 設計的聯發科為例，週一市場就傳出該公司已與美 AI 晶片大廠輝達合作汽車平台及 AI PC 晶片，儘管確切進度待明朗，但以股價來看，週一先行創下新高，可看出市場的樂觀期待。這也給泛 AI 次產業加入了新的選擇，不僅是機器人概念、散熱族群、先進封裝概念、矽光子概念等，部分 IC 設計股也加入輪動行列，當中可觀察聯發科集團旗下的亞信，股價剛站上所有均線。

至於原主流，如機器人概念、散熱族群、先進封裝概念、矽光子概念等輪番整理，輪流上攻的節奏持續。上週提及的協作機器人－廣明，與廣明合作機器人的微星，布局中國人形機器人市場的盟立，投入發展機器人減速器齒輪模組的 IKKA，AOI 視覺檢測的羅昇，在籌碼優勢下，週一持續大漲，後續留意擴散效應，特別是工業電腦族群，部分企業早已佈局服務型機器人領域。看好的散熱族群，包括水冷散熱的奇鋐、雙鴻、其陽、廣運、高力、泰碩、鴻準等，均熱片的一詮、健策等，股價都走強，後續留意散熱風扇業者，近期也往水冷佈局，可觀察市場認同度。先進封裝概念，上週提到的面板級扇出型封裝 (FOPLP) 供應鏈，如東捷、友威科等未來營運具轉機，週一股價大漲，而 CoWoS 概念的群翊、鈦昇、雷科、由田等設備廠，股價也持續向上。至於受惠台積電全系列晶圓代工流程，正式宣布納入矽光子，後續發展空間值得期待，看好的聯鈞、華星光、訊芯等，近日股價也震盪向上。目前觀察漲勢能否進一步出現擴散的現象，在前述四種概念中，由已取得進度的公司，逐步擴散至剛切入該領域的公司，正在取得認證的公司等，目前一些新跨入的公司已有買盤進駐，值得密切觀察，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。



文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師

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