外資觀點：美系外資重申景碩(3189)「減碼」評等，目標價維持下看70元
2024/04/30 14:05 財訊快報／記者劉居全報導
景碩(3189)2024年首季財報出爐，美系外資在最新出爐的報告中表示，對於ABF載板後市仍維持審慎保守看法，預估毛利率及售價都將持續有壓力，加上折舊增加將阻礙毛利率提升，重申「減碼」評等，目標價維持下看70元。
美系外資表示，景碩首季毛利率符合預期，不過去年ABF載板擴產需支付的設備安裝費，導致景碩本業獲利低於美系外資預估25%、市場預估13%。業外收益推估受惠匯兌收益而高於預期，但稅後淨利遠低於美系外資預期91%，也低於市場預期86%。
美系外資對於ABF載板市場維持審慎看待，預估至2025年將維持供過於求，將導致毛利率及售價持續有壓力，加上折舊費用將成為未來幾季毛利率提升的阻力，因此重申「減碼」評等，目標價維持下看70元。