2024/03/26 15:16

啟發投顧副總容逸燊

台灣加權指數今天再創歷史新高，最高來到20397點，但是今天劇烈震盪高低差最多來到了420點，而今天的能維持在4826億元，所以可見得兩萬點之上不宜過度追高。今天在權值股的部份，台積電（2330）以及聯發科（2454）早盤一度衝高，可是就在九點半過後回落，中場回到了平盤附近。另外，在鴻海（2317）的部分，盤中一度最多跌了快3%，收盤的時候跌幅稍微收斂，前幾大權值股高檔都開始出現震盪，所以20000點之上電子股的震盪在所難免。

另外，AI股的部分人氣指標奇鋐（3017），以及雙鴻（3324）都領跌，盤中一度跌幅都超過5%，包括緯創（3231）也有廠區失火的意外，所以造成AI股今天也是下殺的元凶之一。另外，在高股息股票的部分，這兩天也遭受到投信的接連的調節賣超，外資也在高檔順勢做個調節，目前由於ETF的同質性過高，所以會造成投信賣股的時候，將會造成連鎖反應的賣壓，金管會未來也可能會針對這種狀況要去規範。

所以，在下半週可以預見00940，即將要買滿募集資金的持有部位，將會對高股息的股票，有低檔有支撐的作用，所以高股息股票應該會有下檔的支撐，但是若再往上漲的話，會造成股票殖利率下降，這同樣也會遭受到同類型ETF的調節，所以短期間內，台股的動能主要來自於內資及投信。

但是後續在4月之後，馬上投信的買盤進入空窗期，必須要持續注意台幣匯率的走勢，以及內資後續買盤狀況，指數暫時會在20000點到20400點區間做震盪，但是可以發現，盤面的主流已經開始慢慢在轉換，包括了AI的股票慢慢移轉到一些落後補漲的二三線AI類股，以及在本來的政策概念股儲能部分，最強勢的華城（1519），以及士電（1503）都被進入處置，資金開始擴散到太陽能以及風電，其他的綠能題材，甚至連這兩天，軍工類股都有所表現。

進入到第2季，盤面上主流的族群，將可能會開始做轉換，尤其我們看到近期電子股的成交比重大概都在6成上下，所以建議投資人將高檔的股票獲利了結，轉入低基期股票，第2季較會有所表現。