蔡正華分析師(摩爾投顧)2024/01/17 08:00
操盤手看台股：雙主流續攻，如何從漲勢中找機會？(圖:shutterstock)


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週二台股在權值股領跌下，指數開低走低，終場下跌 199 點，以 17346 點作收，K 線收黑 K。若由期貨來觀察大盤、週二台指期由於無法化解 1/9 日黑 K 的上檔反壓，行情直接向下測底，盤中最低來到 17321 點，隨後在買盤進場下，嘗試止穩。目前仍由空方主導行情。短線上，週二台股再創回檔以來的新低，盤中最低來到 17337 點，跌破上週低點 17439 點，宣告上週的週 K 十字線是跌勢的延伸，目前仍在探底的過程，日 K 線再度出現日級別的日落訊號。先前預估至少整理 2~3 週的時間恐怕會拉長；若是延長為整理 3~5 週，則剛好整理到農曆過年前。屆時由於市場年前觀望，加上第 1 季適逢電子股淡季，買盤恐拖到年後才會進場，這將對於盤面氣氛不利。後續操作上，選股的重要性提高，而按照過去經驗，當市場買盤找不到新興主流時，通常會回來看原主流以及業績股，當前的盤面就有這般意味。
先前提到的半導體供應鏈股、以特殊應用晶片 (ASIC) 與矽智財 (IP) 廠為主的 IC 設計股就成為了目前盤面的焦點。如半導體相關 FA 與 MA 檢測的閎康及汎銓等，股價持續走強，切入 CoWoS 製程所需自動光學檢測設備的易發、供應英特爾先進封裝用雷射及電漿設備的鈦昇，股價也相繼創高。當然知名度較高的先進封裝設備三雄－辛耘 (供應批次濕式清洗機台、單晶圓旋轉清洗機)、萬潤(供應石墨薄膜機台)、弘塑(供應自動濕式清洗機台、單晶圓旋轉清洗機) 等，這裡股價也震盪走高，後續可觀察如均豪 ( AOI 設備與高精度平面研磨機)、均華(高精度黏晶機) 等。目前由於市場預估 CoWoS 產能供不應求的情形至少到 2024 年中，在眾多產業中，能見度算是相對較高，故當市場混沌不明時，自然容易吸引資金進駐，如推出感光性介電絕緣材的律勝，產品應用於半導體封裝製程中，股價近日就跟進上漲。
IC 設計股中，特殊應用晶片 (ASIC) 與矽智財 (IP) 業者也是一樣的情形。受惠 AI 人工智慧崛起，應用端從雲端擴大至邊緣終端裝置，各家業者為了不受制於輝達或 AMD 等晶片業者，紛紛自行開發晶片，這就帶來了可觀商機，也讓涉及特殊應用晶片 (ASIC) 與矽智財 (IP) 概念的公司股價紛紛大漲。一路看好的神盾集團，繼先前安國入股 ASIC 及 IP 授權廠商星河半導體，帶動集團旗下的 IC 設計股，如安格、迅杰、芯鼎等股價全面大漲後，近日神盾再度收購矽智財 (IP) 的乾瞻科技，未來有助於神盾集團發展先進製程端到端 (End to End) 的 IP／ASIC 平台，故相關個股持續大漲，後續留意泛神盾概念，不只是上市櫃。而受惠於 AI、HPC 市場需求旺目前如 M31、凌陽、智原等 ASIC 廠商，股價也相繼走強，皆值得持續追蹤。
文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師