簡威瑟
2024年1月10日 週三 上午6:05



總統大選倒數三個交易日，台股指數持續高檔整理，市場不免擔憂選後台股會否遭遇回檔，匯豐證券直指，過去六次大選經驗顯示台股選後易漲難跌，後一個月平均漲幅3.2％，尤以旅遊產業後市值得留意，高點看19490點；凱基投顧則指出，不論誰當選，台股都將享有AI狂潮順風車，支撐全年多頭表現。
匯豐證券台灣區研究部主管陳建名指出，歷史經驗顯示，台股選後一個月容易端出正報酬表現，且國際機構法人有回補台股的空間，此外，若兩岸關係在新政府任內得以改善，觀光旅遊業的受惠空間將十分可觀。
台股在總統大選前後，或較容易伴隨波動，然選後一個月的報酬率不俗。外資法人根據歷史數據進一步指出，台股在國民黨勝選的2008、2012年時，選後一個月平均漲幅來到8.4％；民進黨勝選的2000、2004、2016年的平均漲幅則相對小一點。
積極型資金如果想趁選前押寶，凱基投顧認為，儘管本次大選結果不會影響台灣科技股長期趨勢，卻著實會牽動兩岸政策與能源政策，若綠營勝選，則軍工、綠能、重電等將有慶祝行情；若藍營勝選，則觀光、飯店、航空等將有激勵效果。
匯豐證券進一步說明旅遊業的受惠空間，2015年時大陸與香港占來台旅客比例曾達55％，隨後下滑，疫情流行期間更下探到20％以下，迄今尚未恢復到疫情前水準。正面角度來看，選後的新政府如果改善兩岸關係，旅遊業有望低檔翻揚，成為潛在的唾手可得機會。
展望未來，由於AI狂潮的軍備競賽才剛要開始，伴隨而來的AI PC或AI智慧機換機潮將於2024、2025年發酵，法人認為，不論誰當總統都將享有AI狂潮順風車，加權指數第四季上看20000點。
匯豐證券除同樣看好AI大商機，將主導台股2024年發展外，還可以關注伺服器與PC出貨復甦、電信業整合、價值股受惠美國緊縮政策結束等三主題，看好七檔個股為：台積電、廣達、聚陽、智原、欣興、遠傳與健鼎。