鉅亨研報2024/01/06 09:40
說好的元月行情呢？2024首週台股為何重挫400點？專家：守穩關鍵，下週留意這個重點(圖:shutterstock)


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台股 2024 第一週股市就重挫，台股本週出現連四黑，一週就下跌 411 點，也跌破了 5 日、10 日、月線，殺的許多投資人措手不及，台股跌破月線後，多頭走勢還能延續嗎？說好的元月行情怎麼不見了？想必是現在多數投資人想疑問。
陳昆仁分析師指出，台股本週下殺主要是因美股陷入高檔震盪，外資放完假後持續觀望以及內資年底作帳結束後的獲利了結賣壓，加上總統大選選情陷入膠著，多數投資人選擇觀望，買盤相對縮手，而在賣壓湧現的情況下造成的急殺，不過現階段仍不需擔心，因這些都是外部因素，與股市基本面無關，未來台股經籌碼整理以及拉回修正後還是有上攻可能。
陳昆仁分析師指出，全球最大的消費性電子 CES 展下週將登場，在英特爾 (INTC-US) 於提出 AI PC 概念，並發表具有 NPU 神經處理單元的 Core Ultra 處理器後，宏碁 (2353-TW)、華碩(2357-TW)、技嘉(2376-TW)、微星(2377-TW) 等國內大廠都推出 AI PC/NB 新品搶市，AI PC 預計將會是本屆 CES 重頭戲之一，目前已知的 AI PC 訂價略約落在電競和高階商用之間，價格並未特別昂貴，有機會帶來一波換機潮，相關概念股宏碁、仁寶 (2324-TW)、威鋒電子(6756-TW)、華擎(3515-TW) 皆可留意。
在 AI PC 帶動的換機潮之下，陳昆仁分析師指出，接下來也可以留意 IC 設計族群，IC 設計在 2022 年起陸續進入庫存調整期，直到去年下半年，無論是原料、半成品或製成品，都已經出現去化庫存尾聲的跡象，今年多數 IC 設計個股毛利率將重回疫情前水準。今年 IC 設計將有三個趨勢引領成長動能：
(1) 矽智財與設計服務族群，因受惠 AI 和高速傳輸介面 IP 快速發展、ASIC 趨勢向上，展望最為穩健，指標以股王世芯 - KY(3661-TW) 為代表領頭羊。
(2) 終端庫存步入回補期，尤其是可預期的 AI 手機與伺服器新品，可留意當庫存回補結束後，實質需求是否有效回溫，將是接下來的關注課題。
(3) 技術規格的升級誘因延續，包括網通 WiFi 7 與傳輸規格升級。
相關概念股祥碩 (5269-TW)、信驊(5274-TW)、譜瑞 - KY(4966-TW)、通嘉(3588-TW)、來頡(4966-TW) 皆可留意，由於 IC 設計股票眾多，若想時刻追蹤 IC 設計等個股佈局方向，可追蹤陳昆仁 LINE @粉絲團。
另外陳昆仁分析師指出，受惠 AI 的電動車族群，也將是歷年 CES 展的重要焦點，除了全球車廠大廠參展之外，MIH 開放電動汽車聯盟也宣布將以智慧移動解決方案，展示軟硬體方案，相關 MIH 概念股可留意廣宇 (2328-TW)、乙盛 - KY(5243-TW)、台半(5425-TW) 等個股。
台股操作策略上，操作重點可朝三大方向，一、政策加持，例如：綠能重電、生技，或像是軍工、資安等，都是政策主導的方向，二、趨勢成長，以 AI PC、AI 伺服器、車用以及半導體相關族群為關注重點、三、漲價效應，由於庫存調整尾聲，如果需求大於供給，產業將受惠到漲價效應，有波段多頭行情可期，例如記憶體、網通，和電源管理 IC 等，只是因為台股去年大漲 3793 點，即使台股元月和紅包行情慣性偏漲，但已有不少個股和族群位於相對高位階，操作策略上，建議以不追高，拉回守穩月線和季線，分批布局為宜。