台版FANG是恐怖噴射機「股利只是小菜」績效是0056的3倍高股息ETF全都輸了

山頂洞人發達集團總裁: 來源：財經刊物發佈於 2023-12-26 00:01

台版FANG是恐怖噴射機「股利只是小菜」績效是0056的3倍高股息ETF全都輸了

台版FANG是恐怖噴射機「股利只是小菜」績效是0056的3倍高股息ETF全都輸了
11:262023-12-25
旺得富理財網

馮恩惠

主攻中小型股的00733，今年報酬高達72%，大幅超越0050的26%跟0056的52%。（示意圖/達志影像/shutterstock）
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ETF年度總報酬冠軍不是0056、00919，而是被網友暱稱台版FANG的00733，績效很恐怖，是噴射機等級，連年贏大盤，0050沒放在眼裡，近3年報酬率高達147%，是0056的3倍，不敗教主陳重銘表示，00733主攻中小型股，且集中最會漲的電子股，今年暴賺逾72%是重點，股利只是小菜，波動大要抱得住，當股災降臨時，就是財神爺來敲門了，記得回檔就是進場良機。
陳重銘在部落格以「富邦臺灣中小（00733）短小精悍，最近3年報酬率遠勝0050跟0056」為題發文表示，股市中有一句名言：「大象不會跳舞」，說明大型龍頭股因為股本龐大，儘管獲利穩定但是缺乏爆發力，股價漲幅也較為溫吞。反倒是一些「千金股」，股本較小但是獲利成長性頗為可觀，利多時股價更是一飛衝天啊！
大型股通常是ETF的主要持股，例如0050是挑選「市值前50大企業」，0056則是從「市值前150大企業」中挑選成分股，普遍都是挑選大市值的企業。但是富邦臺灣中小（00733）則是反其道而行，剃除市值前50大企業，目的是鎖定中小型股的爆發力以及上漲潛力，因此若希望享有台灣中小型企業的活力及成長性，投資中小型股更適合。
2020底全世界從疫情後開始復甦，大降息的資金動能席捲全球，進而推升中小型股的飆漲。統計最近3年表現（2020/12/18~2023/12/18），00733的報酬率高達146.86%，遠勝0050的24.98%跟0056的50.84%。
2022年美國暴力升息重創全球股市，2023年股市也從谷底反彈，今年以來00733報酬率也高達72.01%，同樣大幅超越0050的26.06%跟0056的52.57%。

近3年00733、0056和0050表現比一比（陳重銘提供）
從上面數據可以看出，不論是長期的3年、或是短期的1年績效表現，00733都是遙遙領先，又是為什麼呢？股市有一句名言：「有量才會有價」，資金行情就像是颳起的一陣旋風，股本小的中小型股更能夠乘風翱翔。但是中小型股也不全是好公司，風險似乎也會比較高？所以專注在中小型股的ETF，指數的選股邏輯就很重要了！00733的績效表現突出，可見選股是功不可沒，趕快來了解一下00733的ACES特點吧：
A級動能、強勢掌握：隨時動態調整緊跟市場趨勢，不錯過任何強勢飆股！
Concentrate、聚焦：聚焦投資於台股成長動能延續性最強的中小型公司！
Easy、簡單入手：一檔ETF即可一網打盡台股優質中小企業！
Smart、智能選股：同時兼顧α與β，智能選股超額報酬一手掌握！
00733追蹤「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數」，著重在中小型且具有成長動能的股票，特點是扣除了台灣前50大市值的上市股票（0050的成分股），再根據「平均成交量」、「平均週轉率」和「報酬率」來篩選成分股。中小型股適合想賺取資本利得的投資人，現金殖利率就比較一般了。要知道，報酬=資本利得+股利，00733優異的資本利得表現才是重點，股利只是小菜。
成分股才是ETF的主角，00733每年4次調整（1、4、7、10月），總共50檔。為了維持分散性，單一持股權重上限20%、前5大成分股合計不超過60%。下圖列出前10大成分股（2023/12/20），由於是每季調整，所以要注意調整時的幅度，以及新納入（剃除）那些成分股。

00733前10大成分股（陳重銘提供）
小小結論一下，00733主要是投資中小型股，並針對平均成交量、週轉率及報酬率來篩選。主要成分股為電子類，也是台灣最強跟最會漲的族群。每季調整成分股，儘管稍微頻繁也有可能增加換股成本，但目的是即時篩選出有成長動能的中小型股，瑕不掩瑜。
不過中小型股（特別是電子股），股災時的波動一定會比較大，長期投資必須要耐住性子，不要輕易被洗出場。幸好00733是原型ETF，幾乎不可能倒閉變壁紙，並且會持續汰弱換強，所以當股災降臨時，往往也是財神爺來敲門了。而00733由於每季換股時都會重新洗牌，1月即將再次換股，重新選出強勢股。ETF的重點在於「買便宜」，如果台股回檔，就等於提供進場的好時機。
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※免責聲明：本文獲得《不敗教主陳重銘》授權，文中所提之個股內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。