鉅亨研報2023/12/11 07:41
【鑫攻略早報】本週選股美時、倉佑、華星光。(圖:shutterstock)


Tag
趨勢分析亨達投顧邱鼎泰羅素2000NBI美時廣達倉佑華星光凌群台積電耿鼎亞力邁達特華經華擎映泰
美股週五收高，三大指數連續 6 週上漲 (費半除外)，標普 500 指數創下今年新高，11 月非農數據優於預期，股市先跌，之後密西根大學消費者信心指數顯示經濟具有韌性，市場對通膨預期降溫，但提高了對經濟向好的期望，美股由黑翻紅，道瓊小漲 0.3% 標普漲 0.4%，科技股漲 0.4%，費半漲 0.7%，道瓊與標普都創下今年高點。標普今年至今漲幅 20%，已回到了 2022 年 3 月的水平，總計一週下來，道瓊週漲 0.1% 標普週漲 0.2%，那指週漲 0.6% 費半則週漲近 1%。小型股羅素 2000 週漲近 1%，NBI 生技指數週 1.2%。美 10 年國債利率小幅上漲，收盤收在 4.231%。
在重要個股方面蘋果 (AAPL-US) 漲 0.7%，微軟 (MSFT-US) 漲 0.8%，mexta-US 漲 1.8%，，亞馬遜 (AMZN-US) 漲 0.3%。伺服器大廠美超微 (SMCI-US) 大幅反彈 6.4%，半導體中輝達 (NVDA-US) 續漲 1.9%，超微 (AMD-US) 前一日大漲 10% 週五小漲 0.4%，記憶體大廠美光 (MU-US) 漲 1.7%，台積電 ADR(TSM-US)則續上漲 1.0%，特斯拉 (TSLA-US) 上漲 0.4%。比特幣現報 43350 美元 / 枚，45000 美元仍是主要關卡。BDI 散裝指數週五縮小跌幅跌約 0.5%，台股週五夜盤指數小幅上漲 47 點。

先來探究此波全球股市從 11 月底大漲的主因來自於 FED 不升息，金融市場認為升息已來到了盡頭，明年可望降息，美債殖利率快速滑落，股市因而上漲，不過說實在的股市大幅上漲，速度快且急，這在股市中不見得有利多頭，好在是上漲的過程中，今年未上漲的中小型股強力跟上來，美股不再只是侷限在 7 大巨頭的個股，原本因為利率高漲成本大增對中小型股不利，現在利率一降，反而有利中小型股的補漲行情，從數字來看更明顯，今年標普指數至今漲幅約 20%(集中在 7 巨頭) 而羅素 2000(小型股) 只漲約 6%，標普 600 小型股指數目前本益比約 13.6 倍，與長期歷史平均本益比約 18 倍仍相距甚遠，更遠低標普指數現在的本
益比 19 倍，這表示小型股的估值甚低，在投資人押注如果通膨持續下降，FED 將於 2024 開始降息，各種資產的估值將重回合理的位階，則估值偏低的小型股將更受青睞。

 
   回到台股上週一度創下今年高點，但一週小跌 0.3%，值得留意的是台積電 (2330-TW) 上週五公佈營收是月減 15%，不過仍創今年次高，本週四將除息，也可以看出電子股的後續，會這麼說主要是台股近日的上漲相當多的個股來自於非電子，這與以上所說的美股小型股也不完全是科技股相同，而是來自於今年尚未漲的補漲股。尤其是政策概念股如重電股，一週前老師提的亞力 (1514-TW) 短短一週漲近 30%，老師的看法仍不變，生技航運股仍以中長多來看，生技股首推美時 (1795-TW)11 月營收年月雙增，3Q 獲利 14.1 元今年估約 17 元，明年 EPS 估 20 元起跳，今明兩年都可望創歷史新高，重電股大漲拉動了汽車零組件的個股，耿鼎(1524-TW) 已連 2 日漲停，從基本面選股，倉佑 (1568-TW) 都優於耿鼎 (1524-TW)，反而本週投資朋友可以留意。在電子股部分，看好 AI 軟體股，凌群(2453-TW) 和華經 (2468-TW) 邁達特 (6112-TW) 依然是基本持股。從美股的內容來看，比特幣概念股也是看好的，華擎 (3515-TW) 映泰 (2399-TW) 拉回可佈局，另外上週看好的矽光子概念股，過去一週雖然表現平平，但美股矽光子指標 AAOI-US 一週漲 20% 再創今年新高，華星光 (4979-TW) 連動性高可留意。