太平洋證券台股期指盤前－金融期轉正價差向上表態、多頭衝破半年線反壓
鉅亨台北資料中心 (2010-07-14 21:09)
◆盤勢分析
周三台股受周二歐美股大漲開高收高，成交金額來到1186億一舉推升指數躍上半年線反壓，也是自5月中以來首度收復7700整數關卡。受陸人行與我央行同時宣布兩岸人民幣現鈔兌換清算可望最快在月底實施，受惠的兆豐金用5%以上漲幅來熱烈反應利多消息，也間接帶動金融類股向上表態，在電子族群也表現不俗的情況下，儘管指數盤中在7700點附近遇到些亂流，不過尾盤買盤積極湧入，使指數順利登上7700點，周三價量齊揚表態，後市仍有向上空間可期待。金融期周三價差由逆轉正，價格開高突破年線並向上表態收長紅棒，同時封閉4/19的空方缺口，多方強勢表態有機會挑戰前波高點877點。7月台指期周三最高最低點僅相差58點，狹幅區間震盪使成交量下滑，市場交投意願減少，反觀8月台指合約最高最低點達67點，價格突破前4個交易日整理區間，同時成交量及未平倉量大幅增加，時序進入法人轉倉的時點，顯示8月的填權息行情並不看淡。
籌碼方面，外資期權未平倉部位週三增加17.84億多單，淨多單來到145.65億；而台指期未平倉部位增加1016口多單，淨多單為10475口。自營商期權未平倉部位增加11.7億多單，淨多單為27.96億；而台指期未平倉部位增加811口多單，淨多單來到1587口。總計三大法人期權未平倉部位週三增加24.25億多單，整體淨多單來到159.57億。而前十大交易法人週三增加2470口台指期多單，淨多單來到15191口。
選擇權方面，7月賣權最大未平倉量序列座落在7000點達37098口，而7月買權最大未平倉量序列位在7800點達53276口。因周三指數開高上漲來到7700點，讓7500至7800買權賣方大幅停損出場，使買權隱含波動率下滑至17.11%、賣權比率上升至53.3%。賣權隱含波動率下滑至20.29%，又以賣權賣方進場較積極。
周三從台指期尾盤多頭拉抬收當日最高價來看，表示多頭向上的企圖可能延續。從籌碼面來看；外資、自營都持有台指期多單部位，又以外資的10475口對指數影響較重。選擇權結構顯示下檔支撐上移且逐漸轉強對多頭有利。以上來看，建議空手投資人可斟酌佈局遠月多單、嚴設停利、停損作好資金比例控管因應。