鉅亨研報2023/11/14 19:20
股王世芯帶來的IP熱潮，目前該如何看待？(圖:shutterstock)


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趨勢分析永誠投顧楊惠珊五福臨門
台股本週才兩天就來到了挑戰萬七的位置，讓人難以相信上上週還是一度跌破萬六的表現，台股上下震盪劇烈的主要原因，還是在於外資與本土法人是呈現對作的狀態，且台灣正逢總統大選這樣的因素，勢必執政黨政府會盡力拉抬台股的表現，也讓台股成功渡過最危難的關頭，美股目前走勢平穩的狀態下，台股也逐步墊高，這一波是有可能突破萬七的，但要站穩就得看後續的國際表現，若再次出現利空因素，又會變成土洋對作的拔河盤。
長線上，AI 族群目前的表現仍然是趨向休息的狀態，越接近 Q4 的尾聲這類尖端科技股的表現就越平淡，資金有轉往消費性電子的趨勢，但真要說 AI 股已經沒有看頭，我認為是不對的，它們只是在醞釀下一波上漲行情，而我一直推薦的 IP 股，到這裡也已經大幅獲利，部分倉位開始獲利了結，將資金輪動到短期更好做的族群。
IP 股大頭世芯 (3661-TW)，我們一路從他幾百塊看到它變成股王，世芯之所以強大的原因我們已經提過好幾次，這次就不再提，有興趣可以翻翻我前面的專欄了解，而世芯這次傳出高機率被納入 MSCI 股，且外資法人仍然持續看多，其實反而有點警訊的味道，在投資界我們會稱這為「利多出盡」，意味著已經沒有更多利多消息哄抬後續股價，雖然不能說一定不會續漲，但在目前價位保守點看待是比較安全的，反正我們低點買也已經大賺 60% 以上，不必承擔這個風險。
創意 (3443-TW) 相對來說反而較為安全，因為它一直沒有太大的動靜，如果世芯後續開始整理，創意有可能會代替它做為 IP 股指標輪動，以技術面來看創意先前漲到目前 1700 左右的位置就壓回過，這次是二次到來，而歷史高價則是在 2000 出頭，所以 1650~2000 可以視為一個區間，偏向前者的價位是有可能的獲利的，而到達 2000 大關左右，就必須留點心眼，大關的壓力通常會比一些整數關卡要重。

二線 IP 股目前其實比幾個大頭更容易上漲，比如愛普 (6531-TW) 做為記憶體的 IP 廠，在近期股價表現就很強勢。且愛普近期收購來頡科技 400 萬股，也有強化自己的野心存在，該收購案能推動 3D 封裝電源管理應用，代表愛普除了記憶體 IP 事業，有往電源管理系統發展的跡象，而電源管理應用層面多，若開發順利對於愛普後續的營運無疑有很大幫助。
聯電集團的矽統 (2363-TW) 做為我們前陣子的代表持股，這幾天開始有陷入整理的跡象。矽統與智原 (3035-TW) 同為聯電集團 IP 股，也同為我們順利獲利的好股票、更同為聯電董事長掛名的公司，其實操作上有種雷同感，而在此前高點價位我們出了一些價差單，但沒有把所有矽統持股出清，我認為目前量縮整理完畢，且下方有穩妥的季線在支撐，矽統反攻突破高點的可能性是存在的，手中有持股的投資朋友仍能觀察，不用太過急躁。
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