東芝、IM Flash夾殺NAND Flash產業變數大增2010/06/18-連于慧

2010年NAND Flash產業雖然沒什麼表現，但卻是未來記憶體產業中，變數最大的族群，面對東芝(Toshiba)全球NAND Flash市佔率直逼三星電子(Samsung Electronics)，英特爾(Intel)和美光(Micron)組成的IM Flash陣營的技術又連續2個世代超越三星，讓三星在NAND Flash市場上有一場高難度的硬仗要打，不像是DRAM產業上，面對台美日競爭對手時這麼輕鬆簡單。
2010年整個記憶體市場都在殷殷期盼蘋果(Apple)能夠再度扮演NAND Flash產業救世主的角色，拉抬一直疲弱不振的NAND Flash買氣，但蘋果2010年一改過去一次購足的採購策略，改採分批購買的策略，導致NAND Flash價格始終載浮載沉，如今即將進入傳統旺季，蘋果採購的力道有加強，但市場仍是希望能更強勁一點，為NAND Flash市場帶來一點生氣。
雖然各界對於第3季傳統旺季算是有共識，但力道有多強勁，各廠則看法不一，且旺季帶動的漲價和需求效應能持續多久，各廠更是保留，因為2010、2011年NAND Flash市場的變數太多，光是上游大廠三星、東芝、英特爾和美光3個陣營的大亂鬥，就看的下游廠心驚驚。
與DRAM產業不同的是，全球NAND Flash產業的3大陣營，勢力、財力、技術都旗鼓相當。在DRAM產業中，三星是喊水會結凍，光是宣布史上最鉅額的資本支出，台系DRAM廠股價就倒一半，但在NAND Flash產業中，三星可沒這麼吃得開，尤其這2年在技術和市佔率上，被東芝和IM Flash陣營雙面夾殺。
過去三星在NAND Flash產業的全盛時期中，全球市佔率高達50%，之後一路衰退，一方面是三星將資源持續用在擴大DRAM事業上，另一方面是兩大勁敵東芝和IM Flash陣營的勢力越來越強壯，如今已威脅到三星的龍頭寶座。
或許當初英特爾宣布要跨入NAND Flash產業的那一刻起，就注定會為NAND Flash產業掀起滔天巨浪，因為英特爾的技術和財力加持，加上美光既有的NAND Flash技術基礎，的確讓IM Flash陣營勢力大起，這2年在34奈米和25奈米製程兩個世代都領先競爭對手，打出漂亮一仗，也因此成為三星眼中的勁敵。
除了IM Flash陣營的威脅外，三星和東芝的市佔率在一消一長下，如今雙方市佔率已相當接近，彼此差距約5個百分點，眼看東芝的步步逼近，加上東芝又宣布擴產Fab5，預計在2010年7月動工，顯然東芝屢次公開表示要奪回NAND Flash龍頭的動作，不只是說說而已，而是勢在必得。
對於三星而言，如果丟了全球NAND Flash龍頭寶座，面子可是掛不住，因此三星日前也宣布半導體史上最高金額的資本支出，NAND Flash上的投入肯定是首要。
因此，2010及2011年NAND Flash大廠擴產的速度會相當快，因為這一仗完全輸不起，加上英特爾和美光的25奈米跑在前面，也驅動各家NAND Flash大廠在製程微縮的速度上加快，因此可預見的未來是NAND Flash產業的產出將大幅增加。
NAND Flash產出大增對於產業有好有壞，雖然對價格會造成很大的壓力，但價格是由供需來決定的，供給增加之餘，也要看需求是否跟上腳步。目前消化NAND Flash產能最大的應用以快閃記憶卡、隨身碟、MP3播放器為主，未來智慧型手機(Smartphone)和固態硬碟(SSD)也是眾望所歸的明日之星。
隨著控制晶片技術成熟，未來只要NAND Flash成本價格再往下降，SSD可望在PC市場東山再起；再者，智慧型手機的趨勢已逐漸取代一般手機，內建式記憶體的容量都以16GB起跳，對於NAND Flash記憶體需求也相當可觀，未來1支智慧型手機等於是1台小型電腦。
未來面對三星、東芝大擴產，NAND Flash應用面也將越來越多元化，雙方拉扯之下究竟產業會導向供過於求，或是可以保住供給平衡的現象，值得再進一步觀察，確定的是，NAND Flash產業下一輪戰爭，將跳脫記憶卡、隨身碟這些小應用領域，朝PC、智慧型手機這些應用領域邁進，整體產業風貌也將大大改觀。