鉅亨研報2023/05/24 09:01
Tag
永誠投顧股海大丈夫陳建誠朋程A族群本週財經大事趨勢分析
朋程三大利多 外資看好下半年營運
朋程今年 1-4 月累計營收 YOY 約 15.03%，Q1 交出 1.25 元的 EPS，表現不俗，作為車用整流二極管（Diode）大廠，朋程積極佈局功率原件產品。外資法人看好三大利多：1. 高利潤的 ULLD 出貨占比顯著提高，今年營收比重將拉升至 17％，去年僅有 5％。2. 48V MOSFET Module 開始量產，出貨目標從先前的 100 萬套上修至 120 萬套以上。3. 朋程積極布局 IGBT/SiC Module 領域，未來有望汲取 EV 相關商機。近期股價突破月線、週線，股價創下 3 日新高。
宏捷科營月營收連 2 升 下半年展望佳
砷化鎵晶圓代工廠宏捷科 (8086-TW) 近期營收連二月緩步回升，法人預期宏捷科單月營收有機會維持逐月增加態勢，幅度可能不大，但第二季營運表現可望優於第一季，預估單季營收季增幅度，有機會看到高個位數（7％～9％）。宏捷科表示，3 月的小量急單分散在 4、5 月出貨，部分客戶產品回補庫存，但也有一些是因為終端手機在拉貨；在 WiFi 方面，客戶訂單穩定，仍以 WiFi 5、WiFi 6 為主。 砷化鎵晶圓代工龍頭的穩懋，目前月產能 4.3 萬片，第一季產能利用率僅約 20％，而法人表示，宏捷科目前月產能 2 萬片，產能利用率也相去不大、落在約 20％～25％，稼動率則牽動獲利表現。穩懋、宏捷科陸續確立第一季為谷底，第二季已見到部分客戶的拉貨、訂單回流，砷化鎵雙雄第二季營收季增在望。