2/7期貨市場掃描
群益期貨 2023.02.07
農產品示意圖。圖／美聯社

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美股
就業數據超強迫使投資人轉換心態、開始考慮美國聯準會（Fed）恐怕要等待較長一段時間才會降息的可能性，美國四大指數在Fed主席鮑爾（Jerome Powell）發表談話前夕全面走軟。
道瓊工業平均指數2月6日終場下跌0.1％（34.99點）、收 33891.02點。那斯達克指數下跌1％（119.5點）、收11887.45點。標準普爾500指數下跌0.61％（25.4點）、收 4111.08點。費城半導體指數下跌1.7％（52.36點）、收 3029.74點。
鮑爾甫於2月1日首度在貨幣政策會議上坦承「通膨開始降溫」（the disinflationary process has started），當時讓不少交易者打賭升息循環已經接近尾聲，並帶動美元指數下探9個月以來新低。
然而，非農就業報告超強，對市場當頭澆下一盆冷水。美國勞工部3日公布，1月非農業就業人數較前月狂增517000人，創2022年 7月以來最大單月增幅，遠高於前月的260000人；失業率更從前月的3.5％下降至3.4％，創1969年 5月以來新低紀錄。根據道瓊社調查，經濟學家原本預測1月非農就業人數僅將增加187000人，失業率則將來到3.6％。
鮑爾將在美東時間2月7日下午12點40分參與華盛頓經濟俱樂部舉行的論壇，市場將密切關注他的說法是否有變。紐約聯邦儲備銀行總裁John Williams則預定美東時間2月8日早上9點20分發表演說。
路透社報導，Allspring Global Investments資深投資策略師Brian Jacobsen表示，就業數據超強、迫使人們重新評估Fed利率決策及經濟展望。明天大家會密切注意鮑爾的論調是否繼續從鷹轉鴿。
美國財政部長葉倫（Janet Yellen）6日則對ABC電視節目《Good Morning America》表示，美國也許有機會躲過經濟衰退，與此同時通膨將逐漸下降、就業市況則會維持強勁。
原油
紐約商業交易所（NYMEX）3月原油期貨2月6日收盤上漲0.72美元或1％至每桶74.11美元，土耳其強震令日出口量超過百萬桶的傑伊漢（Ceyhan）港口的出口暫停，歐盟對俄羅斯油品的限價令也預期將限縮供應；歐洲ICE期貨交易所（ICE Futures Europe）近月布蘭特原油上漲1.05美元或1.3％至每桶80.99美元。
歐盟3日宣布對俄羅斯石油產品實施價格上限，限價令於2月5日實施。其中，對汽油、柴油、煤油等高於原油價格的石油產品設定每桶100美元的價格上限，對燃料油、石腦油等低於原油價格的石油產品設定每桶45美元的價格上限。歐盟也表示將持續監測價格上限，未來會對價格上限進行評估並酌情調整。
全球第三大油田服務公司貝克休斯（Baker Hughes Inc.）報告表示，截至2月3日，美國石油與天然氣探勘井數量較前周減少12座至759座，創下5個月來的新低。其中，主要用於頁岩油氣開採的水平探勘井數量較前周減少5座至700座。探勘活動的增減會反映未來的石油產量，通常有3-6個月的落差，貝克休斯統計的探勘井是指為開發以及探勘新油氣儲藏所設的鑽井（鑽機）數量。
貝克休斯的數據顯示，截至2月3日，美國石油探勘井數量較前周減少10座至599座，創去年9月以來的新低；天然氣探勘井數量較前周減少2座至158座。與去年同期相比，美國石油探勘井數量增加102座，天然氣探勘井數量增加42座，水平探勘井數量增加145座。美國能源部數據顯示，截至1月27日當周，美國原油日均產量較前周持平為1220萬桶。
在美國最大產油州德州，油氣探勘井數量較前周減少3座至377座，緊鄰德州上方的奧克拉荷馬州油氣探勘井數量較前周持平為64座，新墨西哥州油氣探勘井數量較前周持平為105座，路易斯安那州油氣探勘井數量較前周減少1 座至60座，北達科他州油氣探勘井數量較前周持平為41座。最大頁岩油產地、盤據西德州與新墨西哥州東南部的二疊紀盆地石油探勘井數量較前周減少3 座至354座。
農產品
芝加哥期貨交易所（CBOT）小麥與黃豆期貨2月6日下跌，預報顯示美國冬麥產區可望迎來有利作物的降雨，玉米則是上漲。3月玉米期貨收盤上漲0.2％至每英斗6.79美元，3月小麥下跌0.9％至每英斗7.5025美元，3月黃豆下跌0.7％至每英斗 15.2125美元。
美國洲際期貨交易所（ICE Futures U.S.）3月棉花期貨2月6日下跌2.5％至每磅83.27美分，3月粗糖期貨下跌2.7％至每磅20.66美分。
巴西咨詢機構家園農商公司（Patria Agronegocios）2月3日報告表示，巴西黃豆的收成進度為9.86％，遠落後於去年同期的20.4％，主要因為部分產區的降雨阻礙了收成的作業。另一家巴西分析機構作物與市場咨詢公司（Safras&Mercado）報告則稱，巴西黃豆的收成進度為7.8％，落後於去年同期的17.1％，以及同期五年平均值的10％。
聯合國糧農組織（FAO）2月3日報告表示，2022/23年度，世界穀物消費量預估為27.79億噸，較前月上調170萬噸，但仍比上年度減少1900萬噸（0.7％）。其中，小麥消費量預估較前月上調300萬噸，主要受中國、歐盟和美國飼料用量增加的影響；2022/23年度世界小麥消費量最新預估為7.78億噸，較上年度增加460萬噸（0.6％）。2022/23年度世界粗糧消費量最新預估則是較前月下調180萬噸至14.82億噸，較上年度減少2200萬噸（1.4％），因飼料用量預期減少的影響。
報告表示，今年一些主要生產國在作物價格上漲的支撐下種植面積有所擴大。在美國，2023年冬小麥的種植面積預計將比上一年增長11％，創八年來的新高。中央平原的主要產區在接下來幾個月還將繼續遭遇乾旱天氣，不過其他地區的旱情已經部分改善，作物狀況轉好。在加拿大，大部分小麥作物一般都在春季播種，因此雖然冬天播種量有所減少，2023年 整體小麥種植面積預計將會增長2％，因小麥價格有利的影響。
金屬
紐約商品期貨交易所（COMEX）4月黃金期貨2月6日收盤上漲2.9美元或0.2％至每盎司1879.5美元，因股市下跌提振黃金的避險需求，美元指數上漲0.6％，3月白銀期貨下跌0.8％至每盎司22.237美元。紐約商業交易所（NYMEX）4月鉑金期貨下跌0.6％至每盎司974.6美元，3月鈀金期貨下跌2.4％至每盎司1579.40美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares，GLD）6日黃金持有量減少2.32公噸至917.92公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust，SLV），白銀持有量增加45.77公噸至14866.49公 噸。
金拓新聞每周黃金調查顯示，分析師與投資人對本周（2.6~2.10）金價的看法偏多。在針對專業人士的調查中，44％認為本周金價將會上漲，17％預計將會下跌，39％預期本周金價盤整持平。專業人士包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。在普通投資者的投票當中，有61％認為本周金價將上漲，25％認為將會下跌，14％認為將會盤整。
戴阿德利安資產管理公司（Adrian Day Asset Management）執行長戴阿德利安（Adrian Day）表示，金價1 月份上漲6.5％並創下9 個月新高之後，短線的走勢過熱，因此藉著美國就業報告強勁引發持續升息擔憂的機會回調，但他認為周五金價下跌逾每盎司50美 元之後，進一步下跌的空間應該有限。
外匯經紀商萬達公司（Oanda）資深市場分析師莫亞（Edward Moya）表示，除了強勁的就業報告之外，服務業部門表現強勁也增添薪資上漲的壓力。美國1 月份ISM非製造業採購經理人指數較前月的49.2上揚至55.2，顯示服務業部門表現強勁，薪資上漲的壓力也將持續升高。莫亞表示，兩份報告都顯示薪資上漲壓力短期內恐怕不會下降。
蓋恩斯維爾錢幣公司（Gainesville Coins）貴金屬專家米爾蒙（Everett Millman）認為，雖然金價短線出現修正，但長期的多頭格局並沒有改變，無論聯準會將在3 月或5 月之後暫停升息，金價都將會受到提振，年底金價漲勢仍然可期。
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