【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】 2010.04.13 02:55 pm
在高盛證券喊出NB股第2季仍將持續落後大盤之後，今日廣達(2382)、仁寶(2324)股價分別創下7個月和3個月以來新低，族群個股等幾乎全數拉回。不過，日商大和總研證券於最新出爐的報告中和高盛持相反立場，建議賣出最近較熱的PC零組件族群，逢低轉進本益比過低的NB品牌和代工股。
高盛認為，除非等到代工廠毛利率確定能夠止穩，否則族群表現都不會好。而廣達、仁寶今日股價連袂創下波段新低，廣達以下跌1.3元、60元開出，盤中跌破60元關卡，跌幅達2%以上，創下去年8月以來新低；而仁寶早盤跌破40元大關，所幸低接買盤強勁，盤中往平盤附近靠攏，有跌深反彈態勢。
大和總研下游硬體分析師黃文堯指出，目前因為大陸勞動成本增加、原物料價格上漲，加上新台幣兌美元強升，因此市場普遍憂心NB代工廠的毛利率壓力，進而對相關族群仍抱持觀望態度。
不過，時間回到2008年第1季，黃文堯分析，當時產業界也面臨嚴重的缺工問題，大廠獲利堪慮，直到4月份季報出爐後，包括宏碁(2353)、華碩(2357)、仁寶和廣達的毛利率都呈現上揚走勢；反觀鴻準(2354)、可成(2474)、新日興(3376)等零組件廠，因為勞工和原物料成本增加、以及議價能力較差，毛利率反而下滑。
黃文堯指出，由於NB大廠第一季的營收表現均相當強勁，因此有能力彌補較高的成本，加上目前本益比僅有8~15倍，遠低於零組件族群的15~20倍，建議可逢低買進仁寶、鴻海(2317)和宏碁，賣出鴻準、可成和新日興。
【2010/04/13 聯合晚報】@ http://udn.com/