LED、太陽能牛轉乾坤 拚擴產搞整合 2010虎虎生風
2010/01/03 13:54 鉅亨網
「綠能雙雄」LED、太陽能在2009年相當吸睛，LED 最先扭轉跌勢，吹起台股反攻號角，太陽能上半年飽嚐 虧損之苦，下半年卻急轉直上，更可說是台股站上8000 點的頭號功臣。展望2010年，綠能已成電子大廠必爭之 地，大邁擴充腳步的LED、太陽能，整合戲碼備受矚目 。
※LED TV、照明應用夯，LED缺貨喊到2012年
2009年果真「牛轉乾坤」，產能原本嚴重供過於求 的LED廠，在LED TV等新應用發酵下，儘管上半年多數 未擺脫虧損，股價卻早先一步反應，成為台股反攻的先 鋒部隊。以LED族群上下游龍頭晶電 (2448) 和億光(2 393為例，股價分別由2008年底收盤的29.6元、43. 2元，雙雙同步大漲至2009年底120元，1年漲幅分別高 達178%與305%。
韓國大廠三星極力推廣LED TV，加上中國政策幫忙 ，「十城萬盞」示範工程點亮LED照明之路，LED晶粒在 2009年第 2季末供不應求，催動擴產需求，然而受到金 融海報衝擊，設備廠復工腳步拖沓，業者紛紛預估LED 將持續缺貨，供給將一路緊俏至2012年。
※漫漫黑夜終見黎明 太陽能再見日出東方
產品價格同樣慘遭對折的太陽能，由於主要市場歐 洲受金融風暴衝擊甚深，產業復甦腳步相對遲緩，股價 雖受資金行情引動，加上國際油價回漲，仍然一路緩步 上揚，但昱晶 (3514) 、益通 (3452) 等半年報虧損 逾半個股本，一度引發失望賣壓，連第 3季迎接旺季的 喜氣都被沖淡。
不過，太陽能台廠的品質和成本優勢，歐洲大廠轉 單效益明顯，業績甚至重回歷史成長軌道，加上友達(2 409、台積電 (2330) 紛紛宣示進軍布局，併購題 材在第 4季發酵，又有哥本哈根氣候會議題材加持，太 陽能股短期漲勢驚人，兼具比價效應的昇陽科(3561-TW )最後2個月股價漲幅即達143%。
※綠能雙雄2010年雙雙再度進入大幅擴張期
受惠市場需求大幅成長，LED和太陽能產能在2010 年將大幅擴張，市場預估，2010年LED和太陽能擴產幅 度高逾50%。其中，2010年LED上游廠MOCVD機台約增加4 34台，相較2009年約增加260台，整體LED晶片產能將大 幅增加約50%。台灣LED廠為擴產積極募資，2009年募資 金額高達300億元。
太陽能產業方面，單以電池廠產能來看，2009年總 計產能約達2GW，其中茂迪 (6244) 、昱晶都在600MW 左右，預計2010年達到或接近1GW；新日光 (3576) 20 09年雖僅240MW，但明年也將擴充至600MW，昇陽科也從 2009年的132MW，最高擴充至252MW。保守估計2010年台 灣太陽能電池廠產能將逾3GW，擴充幅度也將超過50%。
※整合！電子大廠入股或併購 兩岸合作話題熱
除了產能大幅擴充，在市場大餅逐漸飄香下，大廠 跨足LED、太陽能的腳步也越來越明顯，2009年中友達 大舉切入太陽能事業，2009年末台積電 (2330) 正式 入股茂迪，正式宣告整合期的到來。
儘管電子大廠在2009年布局LED的動作較不明顯， 腳步卻從不停頓。友達旗下 2家LED廠隆達 (3698) 、 凱鼎 (3547) 合併；聯電 (2303) 與晶電在大陸合資 磊晶廠冠銓；台積電尚在暗自琢磨，在入股茂迪一役後 ，動向備受市場關注。
此外，兩岸合作話題也仍持續發燒。從太陽能產業 來看，雖然兩岸仍是競合居多，但歐美日等已開發市場 品質為要，台廠可望擁抱大陸廠商轉單，加上大陸為多 晶矽主要供應國之一，未來仍有相當合作空間。
從LED產業來看，中國大陸的市場需求，已成為LED 新應用重鎮，加上兩岸積極磋商合作，大陸渴求LED上 游技術與人才，2009年底兩岸合作案件就不斷，例如華 上 (6289) 與山西長治市政府合資設置LED磊晶廠，鼎 元 (2426) 與中國神光集團和萬科時代系統集團，合 資成立西安鼎元神光光電，先攻LED路燈市場。
2010年猛虎出柙，綠能產業勢將風起雲湧。