鉅亨網新聞中心2021/10/13 09:30

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基礎建設價值基金富蘭克林ESG
政府去年推出「振興三倍券」，今年再次發放「五倍券」，期以刺激消費來振興經濟；而美國總統拜登提出之「重建更好世界」計畫（Build Back Better World），雖目的是為了與中國一帶一路計畫抗衡，但預計也將在未來 10 年間平均每年增加約 200 萬個「收入誘人」工作機會，提高收入後也將帶動消費，進而促進經濟，並創造 3.5 兆規模的商機。
據統計美國 2020 年的基礎建設投資缺口高達 1160 億美元且將逐年攀升，中國也是如此（註 1），全球基礎建設中心（GIH）就預測，全球基建的投資需求年年成長，20 年內總計有近有 80 兆美元額度，其中又以道路、電路產業為主。
基建暨公用事業 2 基金攻守兼備 受投資人青睞
富蘭克林投顧認為，基建產業涵蓋範圍多樣，現階段擁有經濟重啟、評價優勢、減碳趨勢下政策做多三大利基。首先經濟活動趨於熱絡，勢必帶動交通運輸需求與激勵股價上升；其次，全球基礎建設類股相較全球股市評價面低於十年平均（註 2），而在利率處於低檔之下，基建股高股利的特性也頗受資金青睞；再者，實現 2050 淨零排放目標，全球再生能源發展運動已是當紅議題。
需求強勁加上政策支持，基建產業下半年以來漲幅高過全球股。鑒於第四季處於景氣換檔及寬鬆政策轉向的過渡期，基礎建設類股及涵蓋防禦力的公用事業、交通運輸基建及通訊、再生能源等次產業，將是應對市場氣氛變化時可加分的攻防利器。

要論相關題材的基金，國內投資人最先想到的當屬成立長達 73 年的富蘭克林公用事業基金（本基金之配息來源可能為本金），是國內極少有的美國註冊型基金，同時也是國內唯一專注公用事業類股的境外基金，經理費用甚至較大多 ETF 低廉（註 3）。欲瞭解基金完整投資策略與特色可參考官方網站：https://lihi1.com/dSwtR
　
同門的還有一檔新起之秀—美盛凱利基礎建設價值基金（本基金之配息來源可能為本金），不只放眼全球，更結合時下最熱門的 ESG 為永續投資架構，其操盤能力在今年《指標》年度台灣基金大獎的產業股票中評為「基礎建設」類同級最佳（註 4）。更多基金投資策略：

註 1：富蘭克林坦伯頓基金集團，凱利投資，2020 年 8 月。
註 2：彭博資訊，截至 2021 年 9 月底。
註 3：富蘭克林公用事業基金（本基金之配息來源可能為本金）成立日為 1948/9/30。
註 4：資料來源：指標雜誌，截至 2021/01/11，獎項評選期間截至各頒獎年度前一年 9 月底止，在個別類別擊敗同業者將榮獲「同級最佳獎」。