2021/09/23 14:37

聯邦金鑽平衡基金經理人林建良

各位投資人大家好，近期全球股市波動相當劇烈，主要原因是在於，大陸的恆大公司出現財務危機。雖然已經發生好幾個月的事情，不過，近期全球股市才開始去分析後續影響性。大家擔心可能破產的情況，造成大陸經濟下滑，甚至連帶影響到包括歐美經濟。所以除了陸股下跌之外，美股也在中秋期間呈現重挫的格局。

那麼台股部分，中秋假期結束後，在昨天也反映了這樣的衝擊，呈現重挫，所幸大家對後續的評估來看，大陸政府的話應該會做後續的處理。所以大家對衝擊性，認為是短空長多的狀況。所以在恆大變數上面的話，似乎有所降低。

隨之關心的，反而是Fed昨天在會議上面的決議，也符合大家預期，縮債預計在第4季會開始實施。比市場預期要樂觀的部分是，原本市場擔心，在明年第1季，縮債就會結束。以昨天的內容來看，預計是明年上半年，整個QE才結束。所以，對於全球資金的波動，反而是樂觀、比預期還要好的情況。

那也因為時間上往後延。大家對於再後續Fed升息，原本預期是在明年下半年，那麼看起來有機會遞延到明年第4季，甚至後年才升息。所以，對全球股市跟資金的波動來講，都是樂觀的格局。

另外，在疫情的部分，雖然變種病毒還是持續蔓延，不過已經陸續有些國家，把它設定為類感冒化。所以大家對於死亡率沒有再大幅增加的情況之下，對於全球經濟的衝擊，也得到緩解。甚至包含美國，也開始在旅遊跟航空，也要適度的開放。

台股部分，也受惠昨天美股的反彈，今天呈現反彈格局，包含國內疫情，也隨著疫苗接種數增加，尤其越到後面進口的疫苗越多，施打普及率也增加。雖然每天還是有零星的確診，可是對疫情控制上面，得到一定程度控制，大家對經濟展望都呈現樂觀。

那後續，我們在股市上面，值得關注的一些類股，我們是看好，包含蘋概相關族群，主要在推出新手機，目前全球的預購相當熱烈。另外，在傳產上面，我們看好包含塑化因為進入旺季、鋼鐵，電子還有一些IC設計、半導體，也都是可以持續著墨的格局，以上。