外資觀點：日系外資點名下半年台股組合彈性抗震股，看好台積電等11檔個股
2021/08/24 13:05 財訊快報／記者劉居全報導

日系外資在新出爐的科技產業報告中表示，建議投資人聚焦庫存、市佔、多元布局等3題材，點名下半年台股組合彈性抗震股，首選台積電(2330)、聯發科(2454)、瑞昱(2379)、聯亞(3081)、南亞科(2408)、全新(2455)、智邦(2345)、穩懋(3105)、緯穎(6669)、日月光投控(3711)、鴻海(2317)等11檔。

日系外資表示，IC設計廠去年強勁成長動能，轉移到供應鏈下游後，今年上半年仍積極建庫存，不過下游EMS庫存已連續三季在庫存高水位，終端需求並不積極，PC和車用動能遭手機銷售拖累，供應和需求落差，日系外資指出，晶片供應逐漸好轉，帶動產業營收加速成長，不過如果庫存修正來襲，預估今年第四季起，產業動能將降緩，明年恐出現反轉向下態勢。微調產業預估，今年上游晶片廠除記憶體外，預估營收有望年增20%，但明(2022)年恐僅會持平表現。

由於擔心庫存修正和高估值，日系外資指出，科技類股選股首重彈性，包括庫存風險低、多元業務部局、市佔率提升等3題材，長線結構可關注頻寬、人工智慧（AI）、人機介面（HMI）和密度等4趨勢。