曾炎裕｜選情+疫情 聚焦替代能源與蘋果新機
工商時報 證券組 2020.10.16
台股示意圖。圖／本報資料照片


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盤勢分析：
紓困案成為美股近期焦點，從川普放話選前不簽，已出現多次轉折，美國財長穆努欽14日表示，和民主黨刺激計畫存在「很大分歧」，大選前達成協議希望日漸渺茫，參議院多數黨領袖麥康奈下週將提5000億美元紓困計畫，規模小於眾議院議長裴洛西推動的2.2兆美元法案，雙方歧見仍重。
華爾街的邏輯是大選前兩黨在激烈吵鬧後仍會達成共識，就算沒有，一切都是對方的錯，而且選後無論誰當選都會推出規模更大紓困計畫，這樣的樂觀預期支撐著美股，就像驢子（股市）和紅蘿蔔（紓困計畫）的關係。
新台幣升值三大原因包括：1.美元弱勢，非美貨幣上漲，特別是中國官方看多人民幣，亞洲貨幣全面上漲。2.台灣出口強勁引導新台幣升值，而且美國大選前央行阻升動作有限。3.台資回流，20年資金外流伺機回流，新台幣升值激化回流速度，升越快回流越快。市場認為央行將展現捍衛新台幣匯率決心，而新台幣震動將牽動企業第三季財報，以及外資熱錢的流向。
選情與疫情加交雜相互影響，川普傲慢態度是落後主因，搖擺州多是疫情嚴重、種族衝突擴大地區，川普展開困獸之鬥，「10月驚奇」可能淪為口號。疫情方面，英國連續數日出現單日新增1萬例確診，累計確診數達63.4萬例，反對派工黨呼籲政府盡快重啟全境封城令，預計1周內做出決定。歐洲各國疫情星火燎原，封城動作可能產生連鎖效應；法國總統馬克宏宣布大巴黎地區以及8個大城市17日開始宵禁，預計維持4到6周。
投資策略：
科技股受疫情影響有限，但非科技股衝擊嚴重，如航空股沒有遞延效應，國際航空運輸協會（IATA）7月時表示，航空客運量要到2024年才能恢復到疫情前水平，旅遊數據 Cirium公司指出，今年全球已有43家航空公司停止運營或暫停業務，未來幾個月將更多。

操作策略上，綠色或替代能源股具備營運轉機性、政策加持、市場熱度高，離岸風電、電力設備、太陽能等個股技術面多頭排列，這也是市場認定的拜登勝選概念股。
蘋果新機熱鬧登場，根據過往經驗，發表到實際銷售是差評最高的巔峰，實際開賣就會重現排隊搶購，這兩年蘋果把等待時間縮短成2周或分2次開賣，除了產品規格升級外，這次發表延至10月，許多人認為銷售熱度可望延續到明年上半年。
台積電、大立光、鴻海、穩懋等都是蘋果供應鏈，股價漲跌表現卻差異大，供應鏈題材熱度持續退燒，這些題材股爆大量就要謹慎，個別股票未來的成長性與想像力才是漲跌關鍵。

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