美中貿易戰轉單發威　中國擬打造自製自產
記者 陳鑫 報導 2020-08-17


隨著美國科技股漲多修正，台灣科技股也出現震盪，使得台股上週收在12795.46點，單週下跌33.41點。法人表示，目前月線有撐，資金行情輪動快速，預料非電子類的傳產、生技醫療等類股有機會補漲。但由於台股處於高檔震盪，選股上更應審慎，建議挑選第2季財報營收表現成長者，逢低擇優布局。

　　短線上，美國盤勢的表現仍左右台股，尤其是電子股的方向，觀察主軸為美國總統大選與新冠肺炎疫情的疫苗研發進度。富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄分析，民主黨的副總統參選人賀錦麗出身加州奧克蘭，背後支持者不乏矽谷的科技業者，市場推論若能順利當選，未來將對科技產業的發展有利，以致科技股有機會持續走強。

　　由於華為受到美國限制，開始對內尋找中國生產、或台灣廠商於中國內有生產線者下單，中國廠商也希望培養完整供應鏈。周書玄認為，此事件讓中國其他科技商而言，正視自主生產的可能性，除了增加訂單與補上零組件庫存外，廠商也將設法拉攏上下游供應鏈，企圖於中國當地完成上下游、自製自產的生態圈。

　　美中貿易戰轉單效應，對台灣廠商屬短線利多，周書玄表示，長線來看，仍不利於技術生產門檻較低的廠商發展，訂單與獲利可能備受威脅。然而，短期科技類股漲多，可能稍事修正，但由於資金行情充沛，讓各類股輪動快速，近期包括生技醫療、航運類、紡織類股及部分傳產類股營收表現不錯，有機會落後補漲。

　　在選股策略上，周書玄指出，科技股漲多修正是良性輪動，在國際市場仍受新冠肺炎疫情壟罩下，除了原本的桌上型/筆記電腦、液晶螢幕等需求持續外，也發現台灣傳統產業中，如紡織、航運、居家運動器材與大尺寸電視等第2季業績或訂單持續成長，股價有落後補漲機會，可留意有營收成長且產品具國際競爭力者。

　　安聯台灣科技基金經理人廖哲宏也認為，短線台股漲多，加上華為9月15日後的需求動向不明，以及美中關係趨向緊張等不確定因素壓抑下，即使第2季度電子業財報優於預期，部分權值股暫時休息，大盤順勢進入整理階段。就盤面上，電子股為主流的格局不變，但半導體漲多之後，資金預估轉往第2季財報佳的中型電子個股、各具備題材的其他類股。

　　展望本週，富蘭克林華美投信認為，大盤的表現指數空間可能不大，但個股仍具投資機會，建議投資選股不選市，留意生技與傳產股有機會落後補漲者，並注意高檔風險，逢低布局。廖哲宏分析，目前台股月線在12600點，若跌破則回12200點整理；整體來說，除非跌破12000點，否則台股中多格局皆未改變，逢回加碼的看法不變。

【2020-08-17 卡優新聞網】