令資金倍翻的兩個投資秘訣


Motley Fool
Motley Fool Staff
2020年5月31日 上午 10:05

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每個人都想資金倍翻，這聽起來不錯，對嗎？最大秘密就是在於如果您採取正確行動，幾乎可以確定資金能夠倍翻，過程需要時間、耐性以及一直堅持。大部分人都沒有耐性等太久，尤其是面對市場波動時，但有耐性等待的人會取得成功。以下就是您需要學好的兩個投資秘訣，令資金倍翻。
1.持有「必然」企業
第一個秘訣就是純粹持有幾乎可以確定能於5年、10年及20日內規模變得更大、賺到更多錢的企業，意味著您需要聚焦具備龐大長遠增長機遇且競爭對手即使在數十年後仍無法超越的競爭優勢的企業。這些企業都是您深明未來十年股市大門會關上，而您無法沽出股份，但仍安心將四分之一身家投資在這些企業之上。很自然地，這種嚴格條件會大幅收窄值得投資企業可選組合。
這亦意味您無須花時間在沽售商品產品、處於逆轉情況、債台高築且前景不明朗的企業，以及大多數微型股之上。的而且確，是有可能持有「必然」微型企業，但勝算較差。
您亦需要避開要依賴現狀大幅改善的投資。舉例而言，普通股票推薦包括「如果這間企業提升其毛利率的情況與其最大競爭對手一致，那麼股價將會出現全壘打！」 雖然這有可能發生，但卻是極度不確定且不可靠。
為將資金倍翻的機會增至最高，我們需要持有以世界級標準執行工作的企業。要在未來十年繼續大幅增長，這些企業唯一需要做的就是按現有步伐做得更多。 
2.靜待
對大部人來講，這點最難做到。一旦您買入其中一間這些「必然」企業的股份，就不可以做任何事干擾長遠複息效應。 
很多市場參與者認為需要積極買賣才能取得成功。「低買高賣」這句格言訓練到人們認為自己需要在合適時機或價格時買入賣出股票，但這是不對的。
事實上，在大多數時間，積極買賣最終嚴重損害財務健康。有一點要注意，短期資本利得稅嚴重蠶食投資者的收益。雖然隨著網上經紀商最近傾向提供免費或收費極低買賣令交易成本降低，交易成本會是另一個因素。
可是，更大的問題在於我們本身的買賣決策。股市波動往往令大多數人在錯誤時機做錯誤的事。股價下跌會令很多人感到憂慮，令他們純粹為了不想承受精神上痛苦而不理價格沽售股票。股價上漲往往會令我們信心大增，在風險越來越高的情況下加碼投資。換言之，很多人往往會高買低賣。
相反，幾近確定會隨時間流逝增長的優秀企業股東幾乎可以確認長線能夠賺到錢。比如說，股票每年回報率為8%，亦即是標普500指數自1957年採納500隻股份以來的平均年度回報率，按這個平均年度回報率計劃，您需要九年令資金倍翻。如果您所投資的企業表現尤為出色及／或您能夠以低價買入其股份，那麼資金倍翻所需時間會更短。
雖然九年對某些人來講可能很長，但您越早接受世上並不存在一夜致富的計劃，對您來講就會越好。一旦投資者因為承受高度槓桿企業、質素偏低或平庸企業股份的高風險或進行短期買賣而輸光一切，他們就會希望自己有選擇走穩陣道路長時間讓資金倍翻。不要犯下這種錯誤才學懂沉重教訓，現在就開展走向漫長而明智的道路。
毫無疑問，要令資金倍翻是需要時間、耐性和正確心態， 但這兩個秘訣能夠協助投資者將成功機會提升至最高。