2019-12-21

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做投資久了，大家會悟出一個道理：投資其實是一門心理學，博弈無處不在，能看出數字背後的「陰謀」與「陽謀」才是真正的「狠角」。而在這個過程中，投資者必須保持無比清醒的頭腦，這才是最重要的，心態亂了，一切就都亂了，數字背後的陰謀也就成型了。

而保持心態穩定，放到檯面上就是控制好自己的倉位，如果孤注一擲，怎麼也不會有好心態，那相當於賭博；而如果手中有足夠的「糧」去應對突發情況，事情就會簡單的多。

倉位控制事實上就是一種風險控制的手段，試想，如果你能百分之百看準後市，還談什麼倉位控制？每次都全倉進出好啦，因為滿倉操作從資金使用效率的角度來看永遠是最高效的手段！因此如果看見某些人或機構的什麼炒股秘笈號稱能精確預測後市並又提醒你分倉分批地操作，那麼你可以斷定是騙子或誇大其詞，因為看得準與風險控制本身就是自相矛盾的。所以操作中資金管理尤為重要，這決定了你的投資心態。而資金管理的重要性不亞於對趨勢的判斷，有很多時候我們判斷對了後市行情走勢，結果是虧錢的，這就是資金管理的問題。

所謂資金管理就是要嚴格控制倉位，如果不嚴格控制倉位，一旦倉位過重或滿倉操作，價格在隨機波動中，可能幾十點的波動就會造成本金虧損，這對投資者心理會產生極其惡劣的影響。原來的操作理由在現實的虧損面前都會懷疑拋棄。所以嚴格控制倉位是投資者資金管理中最重要的一環，也是要嚴格遵守的紀律。

另外，正確有效的控制倉位有利於調節投資者的投資心態、持倉心態，能夠有效避免因帳戶市值的劇烈波動而造成過重的心理負擔。

因此，要想做投資，就要遵守紀律！

其一，投資額必須限制在全部資本的50%以內。這就是說，在任何時候，交易者投入市場的資金都不應該超過其總資本的一半，剩下的一半是儲備，用來保證在交易不順手的時候或發生不測時有備無患。

以一個5萬元的新股民為例，可以把資金分為：2萬、3萬。也就是說你只有兩次的交易機會。當你判斷一個股票後勢將可能上升，那你就要找到合適的價格買進。如果你的第一筆２萬進去了，而且股票當天就上漲讓你盈利，那請記住，你接下來要做的是這筆單明天或者過幾天你要盈利走人。而你的3萬隻能空倉！記住，只能空倉！你不能把這部分資金再去做其他的股票！只要做到了，你的虧損機率就會大大降低。

其二，在單支股票上所投入的總資金必須限制在總資金的30%-50%以內。這一措施可以防止投資者在一個市場上注入過多的本金，從而避免在「一棵樹上弔死」的危險。

其三，在單支股票的最大總虧損金額必須限制在總資本的5%以內。這個5%是指交易者在交易失敗的情況下將承受的最大虧損。

第二和第三點簡單說，就是控制倉位，控制虧損。好像有一種說法：學會止損是散戶的悲哀。也許對某些人適用，但就普遍意義上說，不會止損是散戶為什麼一直是散戶的主要原因之一。人們總是喜歡快速地獲利，而給虧損留一點餘地，結果是截斷利潤，擴大虧損。長期下來，如何實現資金的增值呢？20％的虧損需要25％的盈利來達到盈虧平衡，相對來說容易一些，40％的虧損需要66.7％的盈利，要達到很難，而虧損50％以上就需要100％的盈利，幾乎是不可能扭虧了。就個人的經驗來說，20％的損失應該是虧損的極限度。資金倉位管理，本質上說可以確定系統交易中你可以獲取多少利潤、承擔多少風險。

這些其實很簡單，但實踐起來未必簡單。要成功，必先苦其心志。割肉止損很「苦」，但只有堅決執行這些「苦」，心態才不至於混亂，有了好心態投資策略才可執行。讓我們一起修煉吧！