《通信網路》宏達電31日法說，小摩、美林同降目標價
2009/07/29 12:06 時報資訊
宏達電 (2498) 7月31日將召開法說會，外資摩根大通、美林證券均不賞臉，今日出爐報告均調降目標價，摩根大通更將宏達電評降至「中立」，移至避開名單。摩根大通認為宏達電發展低價智慧型手機將影響ASP，且恐提前面臨與iPhone直接競爭，將目標價由591元至532元。美林則認為法說沒好消息，且面臨價格競爭壓力，目標價由591元降至532元，但維持「買進」評等。
摩根大通認為，智慧型手機成長從高價走向低價產品區，宏達電第二季末證實將朝低價的智慧型手機發展，將使全年的崆P下滑高於預估，加上預期蘋果公司將提早結束與單一電信商合作的模式，宏達電2010年下半年面臨與iPhone直接競爭，調降今、明年每股盈餘預估8%及12%，將宏達電由原先的「加碼」調降至「中立」，同時將目標價由500元下修至430元，並將其由亞太科技交易長線買進名單移至避開名單。
美林證券認為在產品過度時期及傳統歐洲淡季影響下，宏達電7月31日法說內容將偏保守，估第三季營收較上季成長15%。美林表示，Android平台軟體Dunant升級，影響Click、Hero出貨遞延到9月，且第三季又是傳統歐洲淡季，預估7、8月宏達電營收表現黯淡。反應潛在價格競爭壓力，調降降09、10年獲利4%、7%，目標價由591元調降到532元，但維持「買進」評等，強調拉回都是買點。