【時報記者任珮云台北報導】近期全球股市處於高檔震盪，觀察投信發行海外基金績效表現，以大中華、生技、特別股表現相對出色，其中特別股基金在前十名中占有5席，表現更是亮眼。市場法人表示，對於美國升息的預期態勢底定，資金匯回美國可望成為美國金融市場的新動能，在利率上升、資金動能挹注的雙重激勵下，特別股市場持續走升的趨勢不致改變。
群益投信表示，特別股指數2月反彈1.27%，顯示先前市場對於通膨增溫出現過度反應。同時2月美國股市受到利率風險增溫，美國關稅政策執行下，市場反應劇烈，特別股反而逆勢上漲，再度發揮與股票市場低度相關特性。由於特別股因為同時擁有股票與債券的特性，在市場多頭時有機會獲取資本利得，空頭期間波動又明顯低於股市，進可攻、退可守，特別適合穩健投資。
群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕指出，美國經濟成長率表現優於市場預期，也有逐季增加的態勢，市場預期升息的態勢底定，美國升息可望擴大銀行的淨利差，對於金融業獲利將有明顯助益，基期偏低且對升息而言受惠程度較大的金融股相對有利，全球特別股發行企業以美國金融股為主，且權重在60%以上，亦可受惠於美國升息，但特別股兼具債券的性質，升息前投資人擔心特別股會因為利率上升令股價走低，升息後由於短期不確定性消失，反倒吸引資金回流，特別股表現將增溫。