【永豐期貨】台指選擇權盤後－10400得而復失 台股續探波段低點
2017/12/07 16:21 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆盤勢分析
期貨走勢
台指期週四下跌 19 點至 10365 點。價差方面，台指期轉為正價差 9.24 點，電子期轉為正價差 0.32 點，金融期轉為正價差 3.13 點。現貨部分，三大法人賣超 88.29 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 1055 口至 1127 口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨多單減少 928 口至 39222 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少 852 口至 8275 口。
週三美股維持震盪偏弱，亞股早盤出現反彈跡象，帶動今日台股則以上漲 10 點開出，然而台股領頭羊台積電走軟，加上昨日重挫的大立光的反彈力道不足，帶動指數走軟 10400 關卡得而復失，10 點過後指數就持續於平盤之下進行震盪。今日指數開高走低續探波段低點，終場加權指數下跌 38.16 點或 0.367%，收在 10355.76 點，成交量能 1376.5 億，較前一日縮減 236.72 億。外資今日在台股現貨持續賣超，且同步減碼台指期淨多單，外資心態持續偏向保守看待，櫃買市場也持續下跌，日線連 6 黑，仍未見明顯止跌訊號，短線不利多方表現。技術面觀察，週四大盤開高走低以黑 K 續探波段低點，連 2 日失守半年線，且 10 日線與季線出現死叉，上方反壓持續加重，指數整理期間恐將拉長，短線仍為空方控盤格局。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10600 點，賣權集中在 10200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10900 點，賣權未平倉最大量集中在 10400 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.32 降至 1.26，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 13.6% 降至 13.21%，賣權平均隱含波動率由 15.99% 降至 14.38%，買賣權皆降。選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。
本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。