工商時報【謝奇璋】
鎖定追求長期配息的投資人，富邦投信推出國內第一檔特別股ETF-富邦標普美國特別股ETF基金（股票簡稱：富邦美國特別股、股票代號：00717），將於11月6日起展開募集。
富邦投信量化及指數投資部副總經理廖崇文指出，富邦標普美國特別股ETF的追蹤指數為標普美國特別股指數（S&P U.S. Preferred Stock Index），該指數以美國掛牌的特別股組成，截至今年9月底成分股約284檔，85.8％以美國地區大型公司發行的特別股為主，而在行業別的部分又有72.1％以金融為標的。
富邦標普美國特別股ETF將會採用最佳化複製法選取200檔左右成分股，差異主要是來自於最佳化會排除未來即將到期或轉換之特別股，並考量風險及流動性等因子做綜合評估。
在美國FED開始緩步升息下，廖崇文認為，特別股同時具有股票及債券的雙重優勢，且可有效分散投資組合風險，尤其特別股具備波動低、殖利率高及信評佳等三大投資特性，今年以來受到投資人特別青睞，且目前正是進場的好時機。
富邦標普美國特別股ETF經理人林怡君進一步指出，對於追求穩健報酬的投資人而言，資產配置永遠是規避下檔風險的最佳策略，其中美國特別股更是不可或缺的必要布局。
特別股同時擁有股債雙重優勢，既是股票有機會享有股價上漲的波動性，又像債券，正常狀況下定期配息、面額贖回，可說是多空皆宜的投資工具，股市多頭時可展現股票優勢，股價有機會帶來資本利得，股市空頭時則可發揮債券特性，配息加上價格相對穩定，其股債雙重特性可發揮自動穩定功能，多空皆有利。
美國在2016年底開啟緩步升息走勢，觀察特別股今年以來的表現也依舊亮眼，無懼升息循環。