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基金操盤手／物聯網商品 一籃子投資

2017-05-01 03:20經濟日報 記者徐念慈／台北報導

華南永昌物聯網精選基金經理人俞瑞華 華南永昌投信／提供
手機應用市場逐漸達到飽和，相關電子產業成長動能相對過去受限，近期市場積極尋找其他較具成長性的新產業，如物聯網、人工智能等，投信法人也推出以物聯網為題材的基金，其中華南永昌物聯網基金為物聯網題材中唯一的台股基金，今年以來受惠於台股亮眼表現，漲幅超過一成。華南永昌物聯網基金經理人俞瑞華是成大交管所畢業，2015年12月起擔任華南永昌物聯網基金操盤經理人，截至目前操作期間績效有16.88%，基金淨值超越大盤為10.7左右。
針對物聯網基金與其他科技基金的差異，俞瑞華表示，科技基金強調在電子科技類股，物聯網因市場上仍未有明確的定義與共識，持股範圍相對廣泛。他認為，廣義來說，隨時將生產數據雲端化，這些提升生產效率的產品或應用都可稱為物聯網，這些個股可能分別隸屬於交通、工業自動化、醫療、農業、環檢等。
由於持股範圍分散於各產業，俞瑞華認為，投資人不需過度擔心持股集中重押單一產業，而有高波動的風險。
目前該基金規模約6.68億元，仍未回到成立規模的20億元，針對這點，俞瑞華指出，成立不久的基金都會面臨閉鎖期後，規模下降的問題，要從根本改善，績效表現還是核心。儘管績效有時會是投資人贖回的原因，但唯有持續把績效與特色做出來，投資人知道買這檔基金是在買什麼，為什麼而買，買了不會吃虧，就會願意長期持有或加碼。
有關操作策略，俞瑞華表示，他投資都是同一套邏輯，不會追逐目前市場上最熱門的東西，反而偏向青睞市場還沒注意到的潛力公司，在低檔時布局。這也是他的旅行哲學，就算常去台灣人熱門國度的日本旅行，也不走旅行書推薦的地點，而是自己發現「秘境」，一人獨享秘境的整片櫻花美景，不需人擠人。
近期持股方面，華南永昌物聯網基金目前上市半導體占23.8、上市電機機械占13.2%、上市電腦及周邊設備占11.6%。在看好族群方面，俞瑞華指出，長線持續看好族群如高速傳輸介面、汽車零組件、電子紙應用、TESLA概念股、驗證服務、強固型電腦、MCU、利基型記憶體、半導體耗材等題材。