《台北股市》個股秀，高股息+ROE優勢股有看頭
2016/08/26 09:47 時報資訊
【時報記者莊丙農台北報導】台股在資金行情推升下，不論在全球或亞股中，上攻力道皆相對強勢，展望後市，台新2000高科技基金經理人沈建宏表示，外資在台指期多單OI仍有6～7萬口以上，顯示資金行情尚未退燒，不過，外資也開始同步買T50反1與PUT賣權，台股後市上漲動能恐將減緩，投資人宜有居高思危意識。而在大盤指數表現空間有限下，短線將是個股表現為主，選股宜以長線保護短線為原則，具高股息及ROE（股東權益報酬率）優勢的個股相對看好。
沈建宏表示，分析台股下半年基本面，7月北美半導體book to bill ratio雖有回升且連8個月在1以上，但後段設備B/B早在5月便跌破1，且連3月下滑，7月更滑落到0.79，加上近期半導體廠商法說會普遍預期第四季將進行庫存調整，因此第三季可能是半導體景氣高點；在蘋果新產品方面，iPhone手機銷量已連三季較去年同期衰退，Macbook系列在下半年大改款後，成長性較值得期待；唯一的利多是雙D（DRAM、面板）報價轉佳，面板漲勢可望延續至10月。
傳統產業方面，塑化報價並未跟上油價漲幅，呈現上肥下瘦，鋼鐵的庫存仍在高檔，僅汽車產業受惠汽車電子的帶動，相對穩健。在產業下半年成長趨緩下，國內上市櫃公司第三季獲利的成長率恐將低於往年，估計2016年全年獲利將是衰退的格局。
沈建宏指出，雖然台股基本面未出現太令人振奮的訊息，但仍是今年外資加碼最力的亞股市場，外資今年以來買超台股已逾4000億元，持股比重達40％，資金熱度堪比2008～2009年，最大的關鍵在於台股具有高股息、高ROE、匯率升值幅度相對低、獲利下修幅度不大等4項優勢。就股利率而言，Morgan Stanley預估台股2016年及2017年皆達4％以上，明顯優於其他亞股市場。
沈建宏表示，在個股表現之下，選股宜朝高股息殖利率、技術面相對低檔、2017年業績題材展望佳等方向布局，看好族群包括：汽車零組件與汽車電子；中國十三五計畫受惠股（如文創、二胎化概念股）；具利基題材的設備、材料、PCB供應鏈；成長動能佳的網通股。