短線型態 隱含技術性反彈契機
‧華南期貨 2009/06/19 18:46
在前一日低量收黑之後，週五台股指數早盤以上漲43點開出，之後雖有小幅度拉抬但隨即壓回至平盤附近震盪，中場過後在買盤進場推升下轉呈緩步走高之姿，最後大盤以6231點作收，上漲86點，成交量縮至近期新低832億。外資仍小幅賣超8億，三大法人合計僅賣超1億。電子指數震盪收高上漲1.12%，成交比重降至40.7%，日線以量縮小紅K作收，短線型態暫時呈現弱勢盤整格局。金融指數收漲1.71%，收盤位置則站回週均線之上，唯後市仍不明朗，日線格局持續為盤整待變型態。
整體盤勢，週五台股開平走高以帶下影線之小紅K作收，量能持續萎縮至近期新低。就技術面而言，指數收盤雖再度站回季均線之上，但整體量能仍逐日遞減，短期低點尚未確認，因此狹幅盤整且稍微偏弱是是目前盤勢最可能的未來走向。在後市指數未強勢且增量站回10日均線前，操作心態還不可過度樂觀，對短線漲跌暫時都無須過度反應。(週五外資成交金額為326億，三大法人合計成交金額為413億。)
期貨市場方面，週五四大期指仍持續上下震盪格局，早盤以平盤附近開出後呈現橫向震盪走勢，盤中幾度出現小幅急拉與急殺，多空雙方持續對峙交戰，直至中場過後多方漸佔上風，盤勢轉往上震盪走高，終場台指期漲幅0.89%；電子期漲幅0.48%；金融期漲幅2.33%；摩台期漲幅0.85%。
台指期週五開平收高以小紅K作收，收盤逆價差幅度拉大至93點。就技術面來看，價格面未再跌破前日低點，且亦暫時守穩4/30的多方缺口，短線於此位置有止跌回穩契機。目前日線偏空格局仍持續運行發展，短中天期均線仍維持走跌的空頭排列型態，日線空方仍較具盤面優勢，唯短線型態已隱含技術性反彈契機，因此操作上建議不宜過度追空，仍以逢反彈偏空操作為宜。法人大戶動態，前十大交易人台指期7月份合約為淨多單4,232口，較前日減少803 口；特定法人7月份合約為淨多單6,205口，較前日增加43口。
選擇權方面，選擇權7月合約P/C Ratio微降至0.80，仍持續為偏空結構不變。週五7月買權未平倉口數增加一萬七千口，主要增加區為6300~6800點之區間，最大未平倉仍為 7400點，上檔壓力暫看6400點。賣權未平倉口數增加一萬兩千口，主要增加區為5600~6000點之間，下檔支撐仍暫看6000點。價平Call & Put 的隱含波動率週五為32.07%及32.44%，兩者持續呈現同步下降且維持平衡的狀態。