台指期、選擇權 外資翻多
2009-06-16 中國時報 【楊穆郁／台北報導】
台股15日大跌222.67點，6月台指期下跌點數更多，共下跌234點，逆價差擴大為17.56點；雖然之前偏空操作的外資，仍賣超台股26.35億元，但於期貨、選擇權卻同步偏多，台指期未平倉量轉為多單27口，為6月4日以來首度翻多，台指選擇權也偏多，但整個線型轉壞之下，可能還是要下探4月30日跳空缺口6015點。
台股瀰漫空頭氣氛，雖然股市利多頻傳，惟在主力、大戶持續殺盤之下，加權指數和台指期15日都大跌超過2百點。惟在空方氣盛之際，卻看到外資在台指期和選擇權交易方面，露出一絲翻多的跡象。
外資15日台指期淨多單部位2,500口，未平倉量也轉為27口多單，是6月4日之後一路維持未平倉空單以來，首度未平倉量轉為淨多單，和上周未平倉空單最多曾達7,100口比較，明顯偏多。
另外，於台指選擇權方面，外資淨買進買權5,063口、淨賣出賣權596口，買權、賣權均傾向偏多操作，配合台指期的2,500口多單，顯示外資在持續賣超台股之際，於期、權方面已經轉趨偏多操作；期市專家表示，就算這些多單純為避險單的話，也顯示外資不再全面看空。
惟和台股一樣，台指期15日在毫無支撐之下，就跌破5月4日的跳空缺口6,301點，接著必須尋求4月30日跳空缺口6,015點能否有撐？
至於外資15日期、權難得出現偏多操作，期市專家認為，主要應該是台指期已經下殺近三成，在近月合約即將轉為7月合約之際，外資空方力道開始有踩煞車跡象，但目前看來，只能算是透過期、權做為現貨的避險策略而已，還沒有真正全面偏多跡象。
尤其是外資在連續賣超多日之後，目前距6月台指期結算只剩2個交易日，外資的台指期未平倉量僅為27口多單，多頭信心明顯不足，仍以觀望成分居多。