8797
〔記者廖千瑩／台北報導〕據統計，國際油價從2月12日最低34美元起漲迄今達68美元，已漲一倍，但同一時間國內銷售的能源基金，平均績效為21.13%，這顯示，能源基金績效遠遠落後油價表現。
美元走弱，最近油價、金價雙雙飆漲，油價接近每桶70美元，金價也逼近每英兩1,000美元，連帶推升相關基金表現，尤其是黃金基金，近一個月淨值也跟著水漲船高，漲幅超過25%；但觀察資源基金的表現，遠遠不及油價漲幅，2月迄今，國內銷售的能源基金平均績效只有21.13%。
觀察個別基金表現，表現落後油價漲幅最多的華頓黑鑽油源高息基金，在油價飆漲期間，基金漲幅只有10%；其他包括寶來環球趨勢傘型基金之關鍵資源基金、保德信全球資源基金等，漲幅分別為11.82%、12.32%。
基金業者認為，由於基金買的是現股而非期貨，即使期貨價格狂飆，公司股價不見得同步走揚，很可能公司股價已經先行反映；期貨與股價兩者雖然屬正相關，但價格漲跌有時間上的落差，投資人若看到期貨價格飆漲後才進場佈局現貨，不見得討得到便宜。
業者分析，油價高漲，最能直接受惠者屬於上游的能源開採公司；中游的煉油廠或下游的一般零售公司，若出現成本難以轉嫁時，油價上漲反而可能壓縮公司獲利；因此，預期未來金融市場波動可能加大，建議投資人在選擇資源基金時，除參考績效外，不妨多花點心思，留意該基金投資標的如何配置。