第3季REITs基金 逆勢揚 1.7%
2015-10-06 14:19:53 聯合晚報 記者葉子菁／台北報導
今年第3季以來，REITs基金市場受惠本業持續成長，加上美國升息干擾因素降低，帶動資金明顯回流，績效躍居投信投顧各分類前茅。根據Lipper投信投顧分類統計，第3季受股災影響，固定收益型表現相對抗跌，但非債基金類型幾乎全軍覆沒，僅REITs基金逆勢上漲1.71%表現最佳，不僅部分單一基金報酬有5%以上，也是第3季以來唯一收紅的非債基金類型。
復華投信認為，REITs本業持續成長有基本面撐腰，是此波逆勢抗跌的最大主因，預估在美國升息影響有限下，隨長短期利差縮小，同時又有利差優勢，後市仍看漲。復華全球資產證券化基金經理人詹硯彰表示，由於美國房市復甦穩健，吸引資金回流，讓美國REITs第3季以來止跌回升，加以歐洲、日本等市場維穩，為基本面注入強心針。隨風險情緒回穩，目前長短期利差正在縮小，並有持續縮窄跡象，也將推升REITs評價。
根據統計，美國REITs近1季財報顯示，70%以上符合或優於市場預期，相較於製造業有轉疲跡象，近期新屋開工與營建許可數據透露正向發展趨勢。詹硯彰認為，美國聯準會今年即使升息，但預估升息速度溫和，對REITs市場影響應有限。目前較看好歐美日等成熟市場標的。