北韓核武利空打壓 短期難脫震盪走勢
‧統一證券 2009/05/26 08:39

大盤結構：
雖上週五美國道瓊工業指數再度走跌，但台股表現強勢開盤跳空大漲101點，一舉突破6800點整數關卡。但盤中傳出北韓進行核武試驗，亞洲股市應聲下挫，台股更是由紅翻黑，終場加權股價指數下跌2點，收在6734點的位置，成交量為1912億元。
觀察重點：
週一盤勢中，早盤台股加權指數再度創下波段新高，但盤中在北韓核武利空及端午變盤的疑慮打壓下，使指數由紅翻黑，振幅高達170點，而八大類股中，營建類股由於市場傳出陸委會可望同意陸資來台購買不動產可向金融機構融資，預估最高成數可達5成左右，在此利多加持下，使太子、冠德、達欣工、興富發、皇翔、日盛生、華固紛紛攻上漲停，但營建族群由於短期漲幅已高，操作上建議須謹慎。在新流感疫情方面，近期由於日本、美國新流感確定病例快速增加，目前全球確診病例已突破萬人，台灣於5月20日傳出首例境外移入新流感確診病例後，近期已持續增加至六起確整病例，雖新流感死亡率僅.15~0.3%，但由於目前仍未能有效防止疫情擴散，民眾對新流感恐懼心理升溫，因此近期防疫概念股口罩廠商：康那香、恆大、美德醫；殺菌清潔劑：毛寶、花仙子；體溫計廠商：百略、紅電醫；醫療耗材：太醫；檢測晶片：晶宇，都可持續留意。而具有節能概念的LED及太陽能產業，在中國大陸積極推動節能政策下，近期備受矚目，LED族群在大陸十城萬盞政策的龐大商機持續加持下，使晶電、東貝、光磊、燦圓多檔各股以漲停作收，晶電更是重登百元關卡，但由於近期漲幅已高，且外資昨日賣超近萬張的光磊、燦圓，後續操作上需多加留意。太陽能族群雖同為節能概念股但昨日表現平淡，主要是因為目前太陽能電池價格仍持續位於低檔，獲利難有表現，因此未來操作上建議可以國際油價作為參考指標。網通族群方面，由於兩岸通訊會議即將於6月3日在台召開，這次大陸通訊團除了購買 3G手機、小筆電之外，VDSL、DSLAM 等網通設備，也是重點購買項目之一，商機高達300億元，未來台灣廠商能爭取到多少訂單，後續仍需多加觀察，近期可多加留意將參予會議的合勤、正文、智邦及東訊。金融族群方面，近期由於兩岸金融監理合作備忘錄尚未簽署，且金融業未來尚有整併題材，使金融類股表現強勢，其中除可多加留意近期出售台證手頭資金充裕的台新金外，金控龍頭國泰金、新光金、富邦金及證券股的元大金、寶來證已都是可留意的標的。
操作建議：
近期台股在陸資來台投資題材持續發酵下，表現強勢，但由於全球最大消費國美國經濟尚未復甦，而台灣電子業第一季雖在大陸家電下鄉影響下出現急單效應，但昨日公佈之4月份外銷出口訂單，仍較去年同期衰退20.9%，整體經濟與去年相比仍無好轉之跡象，因此操作上仍需多加謹慎，建議可多加留意股價淨值比低，基本面較佳之各股。