歐資 看好仁寶勝緯創
2015-08-17 14:37:44 聯合晚報 記者林韋伶／台北報導
針對蘋果產品兩大組裝廠仁寶（2324）與緯創（3231），一家歐系外資出具最新報告指出仁寶獲利能力更強，看好仁寶更勝緯創，給予仁寶加碼評等與27元的目標價。
在台股積弱不振的情況下，許多投資人把希望放在蘋果相關類股上，其中股價估值來到相對低點的仁寶與緯創更是關注焦點。一家歐系外資在最新出具的報告中指出，由於仁寶跟緯創第2季獲利與毛利率表現不如預期，加上有匯損等一次性的損失，因而同步下修兩間公司今、明兩年的股價EPS估值，仁寶分別遭下修23%與8%，而緯創則遭下修56%及49%。
該外資進一步分析，有了去年和碩因受惠蘋果產品出貨、股價飆升的案例，今年投資人將目光放在仁寶與緯創身上，觀察是否能複製和碩經驗；該外資認為，儘管緯創未來蘋果產品長期出貨成長潛力十足，但仁寶仰賴iPad mini訂單可望有較佳的獲利表現，加上公司營運、核心業務、股票ROE表現皆強，因此看好仁寶更勝緯創，給予仁寶優於大盤評等、目標價由29元小幅下修到27元，而緯創則僅有中立評等，目標價更由23.28元大幅下修到14元。
而在下半年Windows 10與英特爾Skylake推出後產生的效應部分，該外資分析本來認為在第3季就能看到效果，但目前修正到預估第4季庫存重新拉貨效果才明顯，而若以仁寶與緯創在此部分的曝險來說，仁寶受惠較多。