2009-05-15 工商時報 【涂志豪／台北報導】
聯電（2303）近期已向和艦股東提出換股計劃書，主要分為兩種方式進行，若和艦股東有意以聯電普通股進行換股，聯電計劃增資約10.95億股進行併購換股，若換回現金，基本上以每股0.26美元（約新台幣8.5元）價格計劃。另外，聯電對和艦股東提出換股說明，原始股東可換0.2147美元或等值股票，增資股東則可換回0.3011美元至0.6625美元現金或等值股票。
聯電在上月底法人說明會中，通過以2.85億美元合併和艦，於6月10日提請股東會決議後，就會向投審會及經濟部遞交併購計劃書。聯電財務長劉啟東表示，聯電將提供3種工具，讓和艦股東將手中持股售予聯電，包括以現金、新發行聯電等值普通股、或以聯電美國存託憑證（ADS）等為合併對價。
聯電近日已向和艦股東提出換股計劃書，大方向可區分為換股票或換取現金兩種方式，若和艦股東採用換取聯電普通股票方式，聯電計劃發行新增資約10.95億股股票，以利後續換股作業，若和艦股東有意直接換取現金，基本上將以每股0.26美元價位計算發放。根據聯電計算，若是和艦股東全數以聯電普通股合併對價，股本稀釋率約6％。
但因和艦成立以來經過多次增資，基於公司考慮，股東換股比例也有所不同。據了解，原始股東因持股成本約0.1美元，這回可換得0.2147美元現金或等值股票，亦即和艦原始股東若想換成聯電普通股，則1股和艦股票可換成聯電約0.826股。
增資股東則分成三部份，第一次增資引進股東持股成本約0.5至0.6美元，可換得0.3011美元現金或等值股票，代表1股和艦股票可換成聯電約1.158股。之後增資引進股東持股成本約1.1美元，則可換得0.6625美聯電約2.548股。
聯電指併購和艦一切依原計劃進行，若和艦股東同意換股計劃，聯電將於6月10日提請股東會決議後，就會向投審會及經濟部遞交併購計劃書。若股東會順利通過此合併案，最快也要6個月左右時間才能完成合併。