中國政府積極縮短城鄉差距，解決「看病難，看病貴」的問題，提高農村與農民醫保補助，此趨勢估將持續到2018年，相關供應鏈也受惠。大型輸液公司F-康友(6452)鎖定農村搶食大餅，積極經營縣及縣級以下二級醫院市場，前5月營運維持二位數成長，今年營收高峰將落在第四季，明年在利基型輸液與原料藥產品的帶動下，營運將進一步攀升。
該公司2015年第一季營收為9.89億元、年增17.78%，毛利率為40.64%，稅前獲利2.77億元、年增8.01%，歸屬母公司淨利為2.04億元，每股盈餘為3.66元。法人預估，第二季營收將達10.64億元，年增7.53%，稅前獲利2.99億元，每股盈餘3.38元。由過去淡旺季推估，今年營收高峰將落在第四季。
中國政府從2003年開始，開放農民就醫申請補助，最近幾年為縮短城鄉醫療差距，更連續7年，年年調高醫保補助，也大幅帶動農村的醫療需求。根據中國國家統計局資料，2008年到2014年，中國的農民醫健支出的年複合成長率為19.83%，反觀城鎮居民則只有7.33%。證明F-康友鎖定農村的策略正確。
F-康友產品以大輸液為主，原料藥為輔。中國前十大輸液產品，佔比約93%，其中8項F-康友都有生產，該公司表示，現通路已滲透到中國25個省市以及直轄市，隨著中國持續加大對農村醫院的建置，提高醫療補助，以及醫療的普及，將持續擴充利基型輸液的產能與原料藥產品線，以因應不斷增加的市場需求，其擴產效益可望在2016年開始顯現。
為因應市場需求，提高獲利，F-康友已積極開發治療性塑瓶輸液與直立式軟袋輸液，目前技術研究已經完成，等待申報審核中。此外，軟袋輸液和塑瓶輸液等產線擴產，只要購入設備，擴產地點已於建廠初期就配置，若建置順利，新增產能2016年開始貢獻，帶動營收與獲利大幅成長。軟袋輸液和塑瓶輸液總計擴產後產能分別成長2倍以上。
至於原料藥部分，目前原料藥生產線包括抗生素乳酸左氧佛氟沙星與中樞興奮藥尼可剎米劑等藥物。新的原料藥右旋糖酐生產線也已經在今年第二季啟動建置，預計2016年上半年可以生產。
近年中國政府為解決浮濫用藥的問題，針對所謂的「三素一湯」（即抗生素、激素、維生素與輸液）推出了試點管制措施，對相關藥企似乎也造成隱憂。法人指出，以F-康友主力市場安徽省為例，在試點區域內的相關藥品確實有所影響，不過，F-康友出貨量與去年同期相比仍成長25%，且成長不拘限於某些特定產品，估計三年內仍看不出試點政策帶來的負面衝擊。
展望未來，在政策支持下，預計農村縣及縣級以下醫院市場可望持續成長，F-康友的營收獲利可期，且在康友積極開發利基型輸液與原料藥產品的產能帶動下，其對營收與獲利的貢獻，將在2016年陸續顯現。