紐約時報︰信用卡呆帳更勝失業率 明年虧損恐達1800億美元
2009/05/11 15:45 鉅亨網
【鉅亨網編譯張正芊 綜合外電】 過去美國銀行業要猜測多少信用卡客戶還款會有問 題，只消看看長期以來誠實反應信用卡損失的失業率數 據。不過越來越多證據顯示，這個經驗法則已站不住腳 ，許多銀行目前的信用卡虧損，已超越裁員速度。
例如 Eddie Ward 上個月失去他在某家零售大賣場 的工作，但到目前為止他還勉強能支付總額估計 1.5-2 萬美元的信用卡債之最低應繳金額。至於是否能夠償 清卡債，他表示︰「除非我中了樂透。」目前為止針對 債務，他「只是盡力而為」。
《紐約時報》報導，就算 Ward 最後真的有可能償 清卡債，但專家預期數以萬計的美國卡奴將無法做到。 這恐讓美國各銀行繼房市泡沫化之後，纖弱的財務體質 再遭卡債重擊、損失慘重。
根據財政部上周四公佈的前 19 大銀行壓力測試結 果，在政府預期經濟處於「最糟糕」的情況下，銀行至 2010 年底累積的信用卡虧損總額，估計為 824 億美 元。
但若美國失業率真如許多經濟學家預測攀升至 10% ，部分銀行的信用卡呆帳比率，將遠超越上述水準。根 據壓力測試結果，未來 20 個月內，包括 American Ex press Co. AXP(US) ；美國運通)、Citigroup Inc. (C- US；花旗) 及 JPMorgan Chase & Co. JPM(US) ；摩根 大通) 等機構，1/5 的信用卡債將變為呆帳。而在 Bank of America Corp. BAC(US) ；美國銀行) 及 Wells Fargo & Co. WFC(US) ；富國)，信用卡呆帳比 例更將到達 1/4。
政府的預期已夠悲觀，但可能還遠遠低估了銀行信 用卡虧損破洞。根據管理顧問公司 Oliver Wyman 估計 ，若仔細計入銀行業所有信用卡業務，全美最大幾家銀 行的信用卡虧損金額，至 2010 年恐將超越 1415 億美 元；而整體信用卡產業的虧損金額，則可能高達 1800 億美元。
由於壓力測試中算出的信用卡虧損，只根據銀行資 產負債表上名列的信用卡資產，因此得出的 824 億美 元總額，但未反映出銀行包裝成債券、或列為資產負債 表外的信用卡債務，可能出現總額高達數百億美元的相 關虧損。
除此之外，壓力測試設定的失業率預期，並未較目 前即將出現的數據要糟糕許多，代表了測試結果僅反應 銀行現在的虧損，而非政府預期的最壞情況下虧損金額 。而許多經濟學家預期，美國失業率還會繼續向上竄升。
根據上周五最新統計，美國失業率上升至 8.9%。 而去年美國銀行信用卡平均呆帳率為 5.5%，同一時間 平均失業率則為 5.8%，大致符合傳統經驗相信的連動 關係。但根據現有最新調查結果，去年底銀行信用卡呆 帳比例，已達 6.3%。
專家預言，房市危機加上消費者信心黯淡激起的擴 散效應，使得信用卡呆帳率最終恐將超越失業率。2001 年網路泡沫化後，信用卡呆帳率立刻衝上 7.9%，Oliv er Wyman 金融服務專業顧問 Inderpreet Batra 預測 ︰「(信用卡如今面臨的呆帳率) 將直接衝破這個數字 。」
銀行業內部也豪不避諱把焦點放在逐漸攀高的失業 率。例如全美最大 Visa 及 MasterCard (萬事達卡) 發卡銀行 Capital One Financial COF(US) )，今年第 1 季國內信用卡呆帳率達 9.5%，公司財務長 Gary Perlin 上個月底向投資人表示，由於經濟持續走軟， 公司預期今年全年美國信用卡呆帳率將向上攀升。
而第 1 季信用卡壞帳率達 10.2% 的花旗，高層則 點明壞帳率已失去「傳統上與失業率的連動關係」，且 至今尚未顯露紓緩跡象。至於上季信用卡壞帳率為 8.5 % 的美國運通，儘管大致符合現行失業率水準，但亦預 期未來數月信用卡虧損金額還會更高。
如此情況下，消費者也被迫採取以卡養卡的策略， 來應付債務壓力。例如康乃狄克州的房地產經紀人 Cin dy Schneider 目前沒有任何進帳，也無法找到其他工 作，丈夫亦遭減薪 10%。最近其信用卡公司因為她延遲 3 日付款，而要調高她的利息，Schneider 只好用另 外一家利率較低的信用卡來借錢，以償還這筆債務。
從銀行角度來看，情況也不好過。根據 Economy.c om 分析政府數據統計，美國平均每個家庭背負的信用 卡及循環利息債務，達近 8400 美元。一方面政府為了 紓解經濟不景氣下民眾卡債之苦，採取越來越多保護消 費者的措施，眾議院已經通過所謂「信用卡持有人權益 法案」 (Credit Cardholders Bill of Rights)，參議 院也可望於本周通過類似條例。這讓銀行自信用卡獲利 的空間變得更加有限，更別提經濟衰退已讓消費者減少 信用卡消費金額。
另一方面，去年信用卡發行機構繼去年蒙受呆帳金 額創歷史新高 450 億美元，負債最嚴重的卡奴因為實 在無力償債，銀行也紛紛願意提出紓困合約，取消循環 利息或降低債務本金。但此後所有大型發卡機構也減少 新的辦卡申請及信用額度，並取消未使用的卡片帳號。
根據知名銀行業分析師 Meredith A. Whitney 預 估，至 2010 年美國銀行預期將刪減的信用額度總額， 將達 2.7 兆美元。屆時信用卡提供的額度，將相當於 較 2 年前發卡量最高時銳減 57%。