期貨技術戰略－金融期強勢可期 可採取積極進場策略
2009-05-07 工商時報 【本報訊】
周三台指期開盤急跌百點，測試週二底部區間的支撐6,430一帶不破之後，市場上逢低承接買盤快速湧入，但最後由正價差160餘點，快速收斂到收盤的逆價差近30點，一來一往之間價差收斂點數約達190點，也使得週三加權指數雖然大漲186點，但五月台指期反而收小黑。
金融期週三也是漲勢最神勇的族群，重新站上強勢位置。金融期有來自開放大陸投資台股以及美股金融股持續走穩的雙重利多，預期短線上應該仍有強勢可期。同時就金融期的未平倉量來看，週三較週二大幅增加700口留倉，以金融期常態留倉情形來看，是一個多方強勢表態情形，建議金融期應有異於台指期的逢低承接策略，採取相對積極的進場策略。電子期週三開低走高上漲0.81％，就本周以來的態勢來看，電子期呈現一個高檔整理的情形，有機會在整理完畢之後，成為大盤指數再創新高的推手。但我們以4月30日以來的漲勢看，電子期表現相對弱勢，建議在整理區間下緣的256附近，多方要能有效防守住，若該區間跌破，即有可能再回測跳空缺口，在該區間沒有正式跌破之前，建議若有回深時，可偏多操作為佳。
選擇權市場方面，綜觀周三選擇權的留倉情形，整體市場由於波動率急速上升的關係，市場留倉意願明顯減弱，在買權部份大量新增未平倉口數集中在6,700至6,800的履約價，賣權部份則是留倉意願薄弱，週三的隱含波動率又較週二上升，我們應將交易策略由賣方調整回買方為主，以逢低偏多操作為佳。（文/寶來曼氏期貨)
<本帖最後由 B 於 2009-05-07 11:44 編輯 >