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4/24號傳真稿筆記
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Jeremy
發達集團營運長
來源:
盤後分析
發佈於 2009-04-23 16:18
4/24號傳真稿筆記
大盤自3955點彈升至6071點出現一日反轉後,多方顯得裹足不前,主因多數分析人員以主觀看法極為偏空(認為指數漲多了),實際上大盤自3955點以來的彈升,只是在回補過去超跌的股價,並不算大漲,也因為是股價調整的關係,過去超跌的如8299群聯,波段自 36.4元在短短五個月的時間大漲至158元,漲幅已超過4倍,仍未見頭部,台灣的股票市場仍在進行個股股價的大調整,仍然有相當多的股票股價仍然偏低。
我們以5512力騏來做說明:
1. 力騏第一季營收比去年大幅成長近200%。
2. 第一季累計營收13.8億元,根據過去營利率13%推估,推估第一季有賺1.8億元實力,以40億股本計,每股已賺0.45元。
3. 最重要的是力騏仍有數棟大樓待價而沽,且在淡水新市鎮擁有百億土地,潛在利益高達50億元以上,超過一個股本。
4. 力騏在日月潭也擁有儷山林觀光飯店,也是標準的觀光股。
5. 另外力騏的兩個下水道污水處理廠,分別在6月、9月完工,ㄧ個污水處理廠,每個月將有近7000萬元收益,單單這兩個污水處理廠對EPS貢獻在2元以上,力騏的BOT案總共4個。分別完工後對整體營收的貢獻極大。
6. 力騏集中在今明兩年完工入帳的營建案相當多,第一季200%的大成長已見端倪,所以力騏是集營建、資產、觀光與水資源4大利多於一身的低價股,未來股價上的表現,請拭目以待。
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