15檔開資金趴 多頭先鋒

2015-03-01 經濟日報 記者葉家瑋／台北報導
歐洲每月600億歐元購債規模的量化寬鬆（QE）今（1）日上路，中國人行也布自今日起降息1碼，再加上日前美國聯準會主席葉倫釋出上半年可能不升息的訊息，聯手營造全球資金寬鬆環境，法人篩選仁寶、矽品、聯電等15檔資金派對股，將是台股衝上萬點的多頭先鋒。
台股上周農曆年開紅盤後處於多頭急行軍狀態，再加上全球資金寬鬆基調不變，使得金屬原物料價格續弱、新台幣中期趨勢仍呈貶值，法人預估有助於台灣電子業毛利率及獲利表現。
國泰證期顧問處協理簡伯儀表示，銅價在全球資金寬鬆環境中連連走弱，雖自1月26日觸及近六年低點後已乍見反彈跡象，但今年以來仍下跌了9%，近期每公噸在5，700美元附近震盪；而新台幣則自去年11月重貶至四年新低後，在今年持續呈現震盪走勢，近一周雖見升值0.4%，但最近一個月仍貶值0.6%。
而新台幣中線趨勢貶值受惠產業包括NB、面板、LED上游、網通、電源供應器；銅價下跌受惠產業則有PCB、網通、封測、電源供應器等。
日盛投顧總經理李秀利指出，去年中至今新台幣走貶，近期來到31.5元兌1美元價位，若以廠商應付帳款80%美元、20%新台幣為假設基礎，計算匯率波動對於廠商獲利的影響，可發現新台幣走貶對有些電子廠的獲利可望帶來三成增幅。
台新投顧總經理莊明書表示，銅價下跌，加上油價處於低檔，以廠商對銅、塑料的原料成本占總成本計算，若銅和塑料下跌10%，生產成本可以減少3.6%， 相當於毛利率增加3.6%，PCB、網通、封測、電源供應器、連接器產業都可受惠，以PCB產業來說，銅箔基板、銅、膠片各占原料30%，就能明顯提升其毛利。
而且這些族群在農曆年後即見三大法人加碼，特別是外資，尤其3月起除了歐洲QE啟動，大陸也加入資金寬鬆行列，台股又是在財報空窗期，更有利只差378點即到來的萬點行情。
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