孫彬訓 2014.12.0215:41
2015羊年該如何布局？施羅德投信多元資產團隊協理莊志祥表示，「經濟復甦、資源修正」將是投資主旋律，對想要參與投資的保戶來說，不妨挑選有撥回機制的類全委投資帳戶，委由專業管理，同時又可適時領回部分資產，讓投資步伐更穩健。
觀察1928至2012年美股震盪超過10％歷史經驗，若加入波動控管機制，有助於降低投資組合波動，例如1931年華爾街股災，標準普爾跌46％，若將波動率控制在15％，跌幅縮小至20％，2008年金融海嘯，指數與波動控管報酬也出現18％差距。
想參與投資，但偏好穩定布局的保戶，不妨挑選由專業團隊管理、設有撥回機制的類全委保單參與投資，一來享有專業團隊管理風險，二來撥回機制可增加資金運用靈活度。國泰人壽委託施羅德投信投資帳戶「股債收益平衡」就擁有控管波動度與資產撥回特色，帳戶成立至今，年化波動率落在5％~6％之間。
至於撥回機制則有月撥回與年撥回。月撥回指的是每月每單位撥回0.04167美元，年撥回則以當年度12月28日為基準日，淨值超過10美元，拿出20％撥回給保戶，淨值低於10元則不撥回，今年年撥回基準日適逢例假日，將順延至12月29日。