永豐期貨台指選擇權盤後－指數41點間狹幅震盪 指數守穩9100
2014/11/26 16:09 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆盤勢分析
期貨走勢
台指期週三上漲1523點收在9123點。價差方面，台指期轉為正價差至0.61點，電子期轉為正價差至0.20點，金融期轉為正價差至1.02點，摩台期逆價差擴至0.13點。由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場持續買超40.86億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼1065口，淨多單降至10180口，其中外資多單減碼1103口，淨多單降至6449口，自營則是多單加碼88口，淨多單升至2954口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼1161口，淨多單升至9273口，顯示目前大額交易人與法人對台股後市看法持續朝樂觀偏多預期。
行情走勢方面，前日美股小紅作收，週三指數平盤開出，受到週選結算與週四摩跟結算影響下，全日轉為觀望局面，全日現貨僅在34點間上下震盪，權值股中也僅鴻海表現較佳，終場大盤小紅作收。唯一活絡的商品應該就是在選擇權市場，12月份第一週的選擇權出現了明顯波動率同步上升價格同漲的型態，很明顯就是為了周末選舉布局。由技術面觀察，週三大盤收一短黑K的十字線，全日在41點間來回震盪，日K雖已連五日收在季線之上但也出現了連四黑K格局顯示高檔調節賣壓仍在，且本週有摩台結算與選舉議題下，要出現趨勢盤要到下週不確定因素消除後機會較大，操作上短線仍以沿五日線偏多操作為宜並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，12月份買權集中在9200點，賣權集中在8800點。未平倉量部份，買權大量區集中在9300點，而賣權大量區集中至8600點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.17降至1.16，反應選擇權籌碼面持續朝偏多結構發展。12月買權平均隱含波動率由12.78%升至13.84%，賣權平均隱含波動率由16.03%升至16.59%，在短線走勢已轉有利多方背景下，操作上建議於9000-9200點以買權多頭價差策略因應。
近期上市的台灣50、寶滬深與FB上証等三檔ETF期貨，以寶滬深成交量687口為最活絡商品。